ジェンスン・フアンが、雑音を一刀両断する発言をした。AIインフラへの需要は「桁外れ」だという。

勢いが弱まっているわけでも、落ち着いているわけでもない。桁外れだ。

$NVDAのCEOは、たいてい大げさなことは言わない。ネオクラウドの需要が爆発的に伸びていると言うなら、耳を傾ける価値がある。ハイパースケーラーは設備投資を減速させているのではなく、むしろ加速させている。

これは重要だ。最近の論調は、AI支出の疲れや投資収益率への懸念一色だったからだ。しかし、インフラ層は今も非常に活況だ。

市場の懐疑的な見方と実際の需要との隔たりは、広がり続けている。