AIブームが現実にぶつかると、NextDCのような惨事が起きる——インフラ整備の遅れで40％も下落！誇大な期待が厳しい現実に直面すると、こうなるんだ。一方、Metaは今年、設備投資に最大1,450億ドルを投じる見込み——とんでもない額だ！AI競争に本気で取り組む姿勢の表れだけど、実行につまずけば利益率を圧迫しかねない大きな賭けでもある。

Teslaのキャッシュフローが圧迫されている？値下げや競争を考えれば、驚くことではない。これは注意深く見ておこう——キャッシュフローへの圧力が続けば、株価のバリュエーションは厳しく試される。

そしてフランス国債の利回りが5％に到達？欧州の債券市場と、あらゆる分野の借入コストにとって危険信号だ。金利上昇は、成長株やレバレッジをかけた投資にとって、より厳しい環境を意味する。

要するに、AIインフラには本物の資金、本物の制約、そして本物のリスクがある。ストーリーに乗るだけではだめだ——バランスシート、設備投資、金利環境に注目しよう。こうなってほしいという願望ではなく、実際に起きていることに反応しよう。気を引き締めて！📉💥