拿着Meta270亿订单的NBIS，被Meta背刺了
先说看见了啥。
Piper Sandler昨天一刀把NBIS目标价从237砍到185，还给了Neutral，翻译一下就是"这票我先不看了"。
NBIS应声24小时跌了9%，币安上最低砸到163.98，现在164.67，合约成交1.24亿美金，资金费率0.0097%基本为零，空头都没被轧，纯粹是现货在出货。
难兄难弟CoreWeave今天也跌了8%，整个neocloud板块一起挨刀。
有意思的是美股现货昨天收盘171.57，基本没跌，但盘中那根针直接扎到164，收了根长下影。
币安这个164.67的定价，说白了就是不信它能站回去。
52周高点299.86，到现在已经跌掉45%，一个月干掉27%，这票上面套的人估计不少。
多头怎么说呢，也有道理。
Truist给355，BNP Paribas给399，Rosenblatt 304，分析师平均目标245，整体还是Moderate Buy。
Q2营收同比+454%干到5.8亿，签约backlog 375亿美金，2026年指引30-34亿营收，手里还躺着80亿现金。
11月初出Q3财报，多头赌的是财报超预期加在手订单转化。
空头这边的牌，我觉得更实在。
先说Meta这个金主有多尴尬：NBIS手里270亿美金的Meta订单（120亿从2027年起保底），结果Bloomberg曝出Meta自己要下场卖算力，托管加裸卖GPU，正好怼neocloud脸上，甲方秒变对手。
再说融资这个命门：NBIS发了约100亿可转债，其中一档转股价就在180-183，现在164已经跌破转股价，越跌融资越贵，妥妥的恶性循环。
还有Gartner上周的预警：80%的neocloud到2030年得消失；CoreWeave债券被砸到80美分、收益率15%以上，整个板块都在被重估，Piper只是第一个带头砍的。
我站空头这边。
不是说NBIS业务不行，是这位置上面全是雷：Meta的刀没落地，融资成本天天涨，Piper刚带头砍目标价。
这种票我现在只看戏，等雷排完了再说，急着抄底的都是给空头送人头。
情景推演一下。
站回182（24h高点）之上收稳，算空头逻辑废了，往190-200看，我认错。
跌破164，今天低点守不住，空头就奔着150的整数关口去了。
你觉得NBIS先站回182，还是先破164奔150？我赌后者，你站哪边？
$NBIS $CRWV $META
#美股 #AI
先说看见了啥。
Piper Sandler昨天一刀把NBIS目标价从237砍到185，还给了Neutral，翻译一下就是"这票我先不看了"。
NBIS应声24小时跌了9%，币安上最低砸到163.98，现在164.67，合约成交1.24亿美金，资金费率0.0097%基本为零，空头都没被轧，纯粹是现货在出货。
难兄难弟CoreWeave今天也跌了8%，整个neocloud板块一起挨刀。
有意思的是美股现货昨天收盘171.57，基本没跌，但盘中那根针直接扎到164，收了根长下影。
币安这个164.67的定价，说白了就是不信它能站回去。
52周高点299.86，到现在已经跌掉45%，一个月干掉27%，这票上面套的人估计不少。
多头怎么说呢，也有道理。
Truist给355，BNP Paribas给399，Rosenblatt 304，分析师平均目标245，整体还是Moderate Buy。
Q2营收同比+454%干到5.8亿，签约backlog 375亿美金，2026年指引30-34亿营收，手里还躺着80亿现金。
11月初出Q3财报，多头赌的是财报超预期加在手订单转化。
空头这边的牌，我觉得更实在。
先说Meta这个金主有多尴尬：NBIS手里270亿美金的Meta订单（120亿从2027年起保底），结果Bloomberg曝出Meta自己要下场卖算力，托管加裸卖GPU，正好怼neocloud脸上，甲方秒变对手。
再说融资这个命门：NBIS发了约100亿可转债，其中一档转股价就在180-183，现在164已经跌破转股价，越跌融资越贵，妥妥的恶性循环。
还有Gartner上周的预警：80%的neocloud到2030年得消失；CoreWeave债券被砸到80美分、收益率15%以上，整个板块都在被重估，Piper只是第一个带头砍的。
我站空头这边。
不是说NBIS业务不行，是这位置上面全是雷：Meta的刀没落地，融资成本天天涨，Piper刚带头砍目标价。
这种票我现在只看戏，等雷排完了再说，急着抄底的都是给空头送人头。
情景推演一下。
站回182（24h高点）之上收稳，算空头逻辑废了，往190-200看，我认错。
跌破164，今天低点守不住，空头就奔着150的整数关口去了。
你觉得NBIS先站回182，还是先破164奔150？我赌后者，你站哪边？
$NBIS $CRWV $META
#美股 #AI