$BTW 昼の振り返り：1.485から2.09へ、この上昇の燃料を供給したのは空売り勢自身
まず数字を並べてみる（Gateの無期限先物）：現在約2.089、24時間で約+22%、24時間の安値は1.485、高値は2.103、取引高は約4,300万U。同じ時間帯にビットコインは1%ほどしか上がっていない。これはこの銘柄独自の値動きだ。
流れは3段階に分けられる。
一、昨日16時、約337万Uの売りで1.485まで下落し、今回の安値をつけた。その後17時から19時にかけて、毎時200万〜400万U台の取引で価格は1.8付近まで戻り、建玉は約2,810万Uから3,420万Uに増加。夜間は1.66〜1.89の間を行き来した。
二、今日06時が重要な足だった。約177万Uで1.764から2.075まで上昇し、その時間の建玉は約2,960万Uから3,430万Uに増加。空売り勢は約3.2万U分、強制的にポジションを解消させられた。
三、07時から09時の3時間で、再び約570万Uの売買があり、08時には2.103をつけた。10時以降は2.01〜2.10の間でもみ合い、取引高は08時の約220万Uから、毎時70万〜80万Uに減少した。
いちばん記録しておきたいのは、ポジションの構成だ。
口座ベースのロング・ショート比率は、未明の0.62から現在の0.45まで一貫して低下。およそ3口座に2口座がショートで、価格が上がるほど空売りする人が増えている。
一方、大口のポジションにおけるロング・ショート比率は1.15前後で安定しており、大きな資金はロング寄りだ。
個人投資家が上昇に逆らってショートを積み増し、大口がロング側にいる。06時のあの足は、まさにこの構図が踏み上げを生んだものだ。この比率が変わらない限り、空売り勢は上昇に燃料を供給し続ける。
ただし、反対の側面も見ておく必要がある。今日の高値更新後は取引高が減少し、建玉は約3,570万Uで止まり、それ以上増えていない。価格も4時間横ばいだ。踏み上げには新たな推進力が必要だが、今はその力が弱まっている。
私の見立て：短期の構造は強気寄り。上値はまず2.18〜2.25を意識する。そこは10-17から10-18にかけて守られていた古い支持帯で、10-19にはそこから下落して割り込んだ。そこで捕まっている人も少なくないため、到達すれば揺さぶられる可能性が高い。追いかけて買わず、動向を追うだけにする。
見立てが外れたと判断する基準：1時間足の終値が1.98を下回り、同時に建玉が3,000万Uを割り込むこと。そうなれば、06時に入ったロング勢が手仕舞ったことを示し、この踏み上げは終わり、おそらく1.66〜1.89の旧レンジに戻る。
昨夜の$SOXL についても振り返る。「98.7を回復するまでは手を出さない」と書いた。口座の8割がロングで、大口はショート寄りだったからだ。ところが22時、米国株の取引開始とともに102.24を回復。その後04時から08時にかけて106.96まで上昇し、現在は約103.8だ。条件自体はシグナルを出していたが、方向性の判断を誤った。大口のポジション比率は0.72から0.84に上昇し、まだ1を超えてはいないものの、大きな資金は買い戻しに動いていた。当時は「大口はショート寄り」という点を重視しすぎた。今後、こうした米国株のレバレッジ銘柄では、寄り付き前のポジションはあくまで参考程度にとどめたい。
あくまで振り返りの記録であり、投資助言ではありません。
まず数字を並べてみる（Gateの無期限先物）：現在約2.089、24時間で約+22%、24時間の安値は1.485、高値は2.103、取引高は約4,300万U。同じ時間帯にビットコインは1%ほどしか上がっていない。これはこの銘柄独自の値動きだ。
流れは3段階に分けられる。
一、昨日16時、約337万Uの売りで1.485まで下落し、今回の安値をつけた。その後17時から19時にかけて、毎時200万〜400万U台の取引で価格は1.8付近まで戻り、建玉は約2,810万Uから3,420万Uに増加。夜間は1.66〜1.89の間を行き来した。
二、今日06時が重要な足だった。約177万Uで1.764から2.075まで上昇し、その時間の建玉は約2,960万Uから3,430万Uに増加。空売り勢は約3.2万U分、強制的にポジションを解消させられた。
三、07時から09時の3時間で、再び約570万Uの売買があり、08時には2.103をつけた。10時以降は2.01〜2.10の間でもみ合い、取引高は08時の約220万Uから、毎時70万〜80万Uに減少した。
いちばん記録しておきたいのは、ポジションの構成だ。
口座ベースのロング・ショート比率は、未明の0.62から現在の0.45まで一貫して低下。およそ3口座に2口座がショートで、価格が上がるほど空売りする人が増えている。
一方、大口のポジションにおけるロング・ショート比率は1.15前後で安定しており、大きな資金はロング寄りだ。
個人投資家が上昇に逆らってショートを積み増し、大口がロング側にいる。06時のあの足は、まさにこの構図が踏み上げを生んだものだ。この比率が変わらない限り、空売り勢は上昇に燃料を供給し続ける。
ただし、反対の側面も見ておく必要がある。今日の高値更新後は取引高が減少し、建玉は約3,570万Uで止まり、それ以上増えていない。価格も4時間横ばいだ。踏み上げには新たな推進力が必要だが、今はその力が弱まっている。
私の見立て：短期の構造は強気寄り。上値はまず2.18〜2.25を意識する。そこは10-17から10-18にかけて守られていた古い支持帯で、10-19にはそこから下落して割り込んだ。そこで捕まっている人も少なくないため、到達すれば揺さぶられる可能性が高い。追いかけて買わず、動向を追うだけにする。
見立てが外れたと判断する基準：1時間足の終値が1.98を下回り、同時に建玉が3,000万Uを割り込むこと。そうなれば、06時に入ったロング勢が手仕舞ったことを示し、この踏み上げは終わり、おそらく1.66〜1.89の旧レンジに戻る。
昨夜の$SOXL についても振り返る。「98.7を回復するまでは手を出さない」と書いた。口座の8割がロングで、大口はショート寄りだったからだ。ところが22時、米国株の取引開始とともに102.24を回復。その後04時から08時にかけて106.96まで上昇し、現在は約103.8だ。条件自体はシグナルを出していたが、方向性の判断を誤った。大口のポジション比率は0.72から0.84に上昇し、まだ1を超えてはいないものの、大きな資金は買い戻しに動いていた。当時は「大口はショート寄り」という点を重視しすぎた。今後、こうした米国株のレバレッジ銘柄では、寄り付き前のポジションはあくまで参考程度にとどめたい。
あくまで振り返りの記録であり、投資助言ではありません。