米国BTCファンドの純流入が急減｜10月20日は現時点で2,320万ドル｜8.27万ドル付近では追いかけて買わない
私の見方はこうです。資金流入が止まったわけではありませんが、その勢いと構成は改めて見直す必要があります。Binance Squareで以前話題になった「#USBitcoinETFsRecord$527MInflows」は、10月19日に米国の現物ビットコインファンド全体で5億2,670万ドルが流入したという内容です。その日の勢いが翌取引日も機械的に続くと考えてはいけません。Farsideのファンド別表には10月20日の各欄が反映され、現時点ではIBITに2,990万ドル、FBTCに360万ドルが流入し、BITBから1,030万ドルが流出、その他の欄はゼロで、純流入額は合計2,320万ドルとなっています。3項目を足すとちょうど2,320万ドルで、表の合計と一致します。データ元には、表は自動でリアルタイム更新され、後から修正される可能性があると記載されています。したがって、私が言っているのは「現時点での暫定値」であり、最終確定値を保証するものではありません。
ここでの私独自の見立ては、5億2,670万ドルから2,320万ドルに減ったことは、前日の強さがそのまま続かなかったことを示す一方、依然として純流入であり、機関投資家が全面撤退したと大げさに捉えるべきではない、ということです。さらに重要なのは資金の集中度です。10月19日はIBIT単独で6億6,520万ドルが流入する一方、FBTCとGBTCからは流出しました。10月20日はIBITに2,990万ドルが流入し、BITBからは流出しています。これはファンドごとの設定・解約の違いを示すもので、個々の注文を誰が出したのかを直接推測することはできません。また、ファンドの純資金流量を、同じ時間帯の取引所における現物の売買と同一視することもできません。ETFの設定・解約、マーケットメイカーのヘッジ、BTCの値動きの間には時間差があり、市場が日次レポートに合わせて一方向のローソク足を自動的に描くわけではありません。
相場を見ると、執筆時点のKraken BTC/USDは約82,728ドルで、日足始値は82,936ドル、直近の値幅は安値81,200ドル、高値83,339ドルです。価格は日足始値を下回っていますが、値幅の安値からはまだ距離があります。これは、純流入があっても市場が上値を持続的に突破していない一方、資金流入の表が縮小しただけで必ず急落するわけでもないことを示しています。短期的に注目する水準は、日足始値の82,936ドル、上値の83,339ドル、そして防衛ラインの81,200ドルです。83,339ドルを継続して上回り、押し目でも維持できれば、資金の底堅さを価格がさらに確認したと判断できます。81,200ドルを割り込み、反発にも勢いがなければ、短期の強気シナリオは無効です。Farsideが後から10月20日の数値を修正した場合は、まず資金の構成を再計算し、それから取引計画を見直します。
自分で取引するなら、今は追いかけて買いません。方向性としては、現物を少量買うことだけを検討し、実際にはレバレッジを使いません。エントリー条件は、BTCの1時間足終値が82,936ドルを回復し、次の1時間もその水準を割り込まないことです。条件を満たした場合でも、投入するのは総資金の最大3％です。第一目標は83,339ドルで、到達したらまず半分を利確します。残りは84,200ドルを目標としますが、82,936ドルを再び下回ったら手仕舞います。初期ストップロスは81,800ドルを下回る位置に置きます。先に81,200ドルを割り込んだ場合は、すべての買い注文を取り消して様子見に切り替えます。資金流入を示す見出し一つだけを根拠に大きく賭けることはせず、まず確定したデータと価格の動きが互いに裏付け合うのを待ちます。
#USBitcoinETFsRecord$527MInflows #BTC
以上は個人的な市場観察であり、投資助言ではありません。
私の見方はこうです。資金流入が止まったわけではありませんが、その勢いと構成は改めて見直す必要があります。Binance Squareで以前話題になった「#USBitcoinETFsRecord$527MInflows」は、10月19日に米国の現物ビットコインファンド全体で5億2,670万ドルが流入したという内容です。その日の勢いが翌取引日も機械的に続くと考えてはいけません。Farsideのファンド別表には10月20日の各欄が反映され、現時点ではIBITに2,990万ドル、FBTCに360万ドルが流入し、BITBから1,030万ドルが流出、その他の欄はゼロで、純流入額は合計2,320万ドルとなっています。3項目を足すとちょうど2,320万ドルで、表の合計と一致します。データ元には、表は自動でリアルタイム更新され、後から修正される可能性があると記載されています。したがって、私が言っているのは「現時点での暫定値」であり、最終確定値を保証するものではありません。
ここでの私独自の見立ては、5億2,670万ドルから2,320万ドルに減ったことは、前日の強さがそのまま続かなかったことを示す一方、依然として純流入であり、機関投資家が全面撤退したと大げさに捉えるべきではない、ということです。さらに重要なのは資金の集中度です。10月19日はIBIT単独で6億6,520万ドルが流入する一方、FBTCとGBTCからは流出しました。10月20日はIBITに2,990万ドルが流入し、BITBからは流出しています。これはファンドごとの設定・解約の違いを示すもので、個々の注文を誰が出したのかを直接推測することはできません。また、ファンドの純資金流量を、同じ時間帯の取引所における現物の売買と同一視することもできません。ETFの設定・解約、マーケットメイカーのヘッジ、BTCの値動きの間には時間差があり、市場が日次レポートに合わせて一方向のローソク足を自動的に描くわけではありません。
相場を見ると、執筆時点のKraken BTC/USDは約82,728ドルで、日足始値は82,936ドル、直近の値幅は安値81,200ドル、高値83,339ドルです。価格は日足始値を下回っていますが、値幅の安値からはまだ距離があります。これは、純流入があっても市場が上値を持続的に突破していない一方、資金流入の表が縮小しただけで必ず急落するわけでもないことを示しています。短期的に注目する水準は、日足始値の82,936ドル、上値の83,339ドル、そして防衛ラインの81,200ドルです。83,339ドルを継続して上回り、押し目でも維持できれば、資金の底堅さを価格がさらに確認したと判断できます。81,200ドルを割り込み、反発にも勢いがなければ、短期の強気シナリオは無効です。Farsideが後から10月20日の数値を修正した場合は、まず資金の構成を再計算し、それから取引計画を見直します。
自分で取引するなら、今は追いかけて買いません。方向性としては、現物を少量買うことだけを検討し、実際にはレバレッジを使いません。エントリー条件は、BTCの1時間足終値が82,936ドルを回復し、次の1時間もその水準を割り込まないことです。条件を満たした場合でも、投入するのは総資金の最大3％です。第一目標は83,339ドルで、到達したらまず半分を利確します。残りは84,200ドルを目標としますが、82,936ドルを再び下回ったら手仕舞います。初期ストップロスは81,800ドルを下回る位置に置きます。先に81,200ドルを割り込んだ場合は、すべての買い注文を取り消して様子見に切り替えます。資金流入を示す見出し一つだけを根拠に大きく賭けることはせず、まず確定したデータと価格の動きが互いに裏付け合うのを待ちます。
#USBitcoinETFsRecord$527MInflows #BTC
以上は個人的な市場観察であり、投資助言ではありません。