半导体超级周期，可能还没结束，真正的行情或许还在后面。
10月21日，Truist分析师指出，当前半导体行业的增长速度和持续时间可能超过1998—2001年的科技泡沫时期。市场预计，2026年第四季度半导体营收同比增长74%，并有望实现连续第15个季度改善。
更值得关注的是，Truist研究发现，半导体股平均会在营收增长见顶后一个季度才触及股价高点。如果这次依然如此，相关股票的行情可能延续至2027年第一季度。
英伟达、AMD、博通等AI产业链企业继续获得机构看好，但这不意味着所有半导体股票都能上涨。AI需求增长是基本面支撑，估值过高和业绩不及预期则可能成为回调导火索。
我的判断是，AI算力仍是值得关注的长期主线，但接下来比追热点更重要的，是观察企业能否把需求真正转化为营收和利润。
#AI #半导体 #英伟达 #美股
10月21日，Truist分析师指出，当前半导体行业的增长速度和持续时间可能超过1998—2001年的科技泡沫时期。市场预计，2026年第四季度半导体营收同比增长74%，并有望实现连续第15个季度改善。
更值得关注的是，Truist研究发现，半导体股平均会在营收增长见顶后一个季度才触及股价高点。如果这次依然如此，相关股票的行情可能延续至2027年第一季度。
英伟达、AMD、博通等AI产业链企业继续获得机构看好，但这不意味着所有半导体股票都能上涨。AI需求增长是基本面支撑，估值过高和业绩不及预期则可能成为回调导火索。
我的判断是，AI算力仍是值得关注的长期主线，但接下来比追热点更重要的，是观察企业能否把需求真正转化为营收和利润。
#AI #半导体 #英伟达 #美股