SMCIが17%上昇した後、本当に見るべきなのは株価ではなく粗利益率
注目点：昨夜の取引終了後、SMCIが8-Kの業績予想を発表した。7〜9月期の売上高見通しは一気に185億〜195億ドルへ引き上げられ、従来の145億〜155億ドルから大幅に上方修正された。
中間値で計算すると約27%の上方修正で、アナリスト予想の149.5億ドルを大きく上回り、前年同期比では約4倍に迫る。
株価はまず上昇で反応。終値は17.23%高の37.55ドルで、時間外取引でも続伸。バイナンスの株式トークンも24時間で17.7%上昇し、高値は37.86ドルに達した。
私の見方：売上は大きいが、利益率は薄い。粗利益率の見通しは10.4〜10.8%から12.0〜12.5%に引き上げられた。Evercoreのアナリストでさえ、これはSMCIにとって「目覚ましい成果」だと述べている。
その前の20取引日で株価が8.42%下落し、安値は31.27ドルだったことも忘れてはいけない。Barclaysは先週、DellとHPEの投資判断を「中立」に引き下げた。
Barron'sの指摘は的確だ。AIサーバーが売れることを疑う人はいない。疑問なのは、購入するデータセンターが投資を回収できるかどうかだ。
さらに現実的な話をすれば、今回の発表は未監査で、正式な決算発表は11月3日。数字が変わる可能性もある。
私ならこうする：好材料はすでに株価に17%織り込まれた。追いかけて買うことはしない。37.86ドル（24時間高値）を上回って定着してから、アナリスト目標株価の43ドルを検討する。
31ドルを割り込めば、これは一時的な急騰にすぎず、元の水準に戻るということだ。
二択：37.86ドルを上回って43ドルを目指すか、それとも31ドルを下回るか？私はまず押し目を確認し、11月3日の決算で内容を確かめる。あなたは？
$SMCI $NVDAB $SOXL
#美股 #AI
注目点：昨夜の取引終了後、SMCIが8-Kの業績予想を発表した。7〜9月期の売上高見通しは一気に185億〜195億ドルへ引き上げられ、従来の145億〜155億ドルから大幅に上方修正された。
中間値で計算すると約27%の上方修正で、アナリスト予想の149.5億ドルを大きく上回り、前年同期比では約4倍に迫る。
株価はまず上昇で反応。終値は17.23%高の37.55ドルで、時間外取引でも続伸。バイナンスの株式トークンも24時間で17.7%上昇し、高値は37.86ドルに達した。
私の見方：売上は大きいが、利益率は薄い。粗利益率の見通しは10.4〜10.8%から12.0〜12.5%に引き上げられた。Evercoreのアナリストでさえ、これはSMCIにとって「目覚ましい成果」だと述べている。
その前の20取引日で株価が8.42%下落し、安値は31.27ドルだったことも忘れてはいけない。Barclaysは先週、DellとHPEの投資判断を「中立」に引き下げた。
Barron'sの指摘は的確だ。AIサーバーが売れることを疑う人はいない。疑問なのは、購入するデータセンターが投資を回収できるかどうかだ。
さらに現実的な話をすれば、今回の発表は未監査で、正式な決算発表は11月3日。数字が変わる可能性もある。
私ならこうする：好材料はすでに株価に17%織り込まれた。追いかけて買うことはしない。37.86ドル（24時間高値）を上回って定着してから、アナリスト目標株価の43ドルを検討する。
31ドルを割り込めば、これは一時的な急騰にすぎず、元の水準に戻るということだ。
二択：37.86ドルを上回って43ドルを目指すか、それとも31ドルを下回るか？私はまず押し目を確認し、11月3日の決算で内容を確かめる。あなたは？
$SMCI $NVDAB $SOXL
#美股 #AI