今年初め、アジアのAI関連株が急騰するなか、バークレイズの幹部らは、ヘッジファンド顧客の取引をより積極的に支援するため、資本余力の拡大を求めた。新浪財経によると、この件に詳しい関係者は、同行が社内オークションを通じて資本を再配分し、マクロ金利トレーダー向けに割り当てていた資本の一部を、プライム・ファイナンスの拡大に振り向けたと述べた。

夏までに、バークレイズによるアジアのヘッジファンド顧客向け融資は上限に達し、この資本再配分によって制約に対処した。この代替的な資金調達の仕組みは、社内の上限があるなかでも、バークレイズなどの銀行が顧客の需要に応えようとする取り組みを反映している。プライム・ブローカレッジには、ヘッジファンド向けの融資や資産保管のほか、ファンドと投資家を結び付ける業務も含まれ、バークレイズをはじめ多くの銀行にとって、株式関連事業の収益を支える重要な柱となっている。

提案に詳しい関係者によると、アジアのテクノロジー株が大幅に上昇するとの見通しを踏まえ、バークレイズはプライムブローカレッジなど、より高い収益が見込める事業にバランスシート上の資源をより多く配分すべきだとの意見が出ていた。この事業は、アディール・カーン氏が率いるグローバル・マーケッツ部門の一部である。バークレイズの広報担当者はメールでの声明で、「当社は投資銀行業務におけるバランスシート上の資源を機動的に配分し、リスクとリターンを厳格に管理しながら、顧客のビジネス機会を積極的に追求しています」と述べた。

ゴールドマン・サックス・グループなど他行のトレーダーと同様、バークレイズのトレーダーもヘッジファンドの顧客と連携し、空売りポジションを増やすよう顧客に促すなどして、顧客による銀行のバランスシートの利用を減らす取り組みをしてきた。こうしたポジションは、プライムブローカーのバランスシートへの圧力を和らげる可能性がある。