ウォール街の歴史的転換：JPモルガン、30年長期資本予測に初めてビットコインを組み入れ、米国株や金を上回るリターンを予測
1. JPモルガンが衝撃的な予測を発表：ビットコインは今後10年で最良の資産に
2026年10月、世界の金融界にとって象徴的な瞬間が訪れた。JPモルガン・アセット・マネジメントは、31年間を対象とする長期資本市場予測レポートで、初めてビットコインを予測モデルに組み入れ、年率10％の複合リターンを見込んだ。この数字は米国大型株の7.5％を上回るだけでなく、不動産投資信託（REIT）の8.2％や金の5.5％も大きく上回っている。
ウォール街を代表する老舗金融機関の一つが、正式な長期予測でビットコインにこれほど高い評価を与えたのは初めてだ。JPモルガンは、ビットコインのボラティリティの高さから、短期的にはポートフォリオの分散手段として適さないとも指摘している。しかし、この予測自体が、伝統的金融による暗号資産への姿勢が根本的に変わりつつあることを示している。
2. JPモルガンはイーサリアムへの取り組みも拡大：JPM Coinがイーサリアムのメインネットに登場
ほぼ同じ時期に、JPモルガン傘下のKinexys部門は、米ドル建て預金トークン「JPM Coin」をイーサリアムのメインネットに正式に展開すると発表した。これまで同トークンはBaseネットワーク上でのみ稼働していたが、今回の拡大により、機関投資家向けの決済サービスを24時間365日、途切れることなく提供できるようになる。
Kinexysがイーサリアムを選んだ理由は明確だ。オンチェーン流動性が厚く、トークン化資産のエコシステムが成熟しているためである。現在までに、Kinexysの累計取引額は4兆ドルを突破している。この動きは、機関投資家向けブロックチェーンの第一選択肢としてのイーサリアムの地位を強固にするだけでなく、銀行発行の預金トークンを、規制に準拠したステーブルコインの代替手段として位置づけるものでもある。
この2つの動きが重なり、JPモルガンは市場に明確なシグナルを送っている。伝統的金融の大手は、もはや暗号資産を周縁的な実験と見なしておらず、中核的な戦略資産として取り組み始めているのだ。
3. ブラックロックが新商品を投入：下落緩和型ビットコインETFを正式申請
同じ頃、世界最大の資産運用会社ブラックロックも相次いで動きを見せた。同社は米国証券取引委員会（SEC）に「iShares Bitcoin Managed Protection ETF」を申請し、商品コードはPBITとなる。これはブラックロック傘下で3本目となるビットコインETFだ。
PBITの特徴は、オプション戦略によって投資家に約10％の下落保護を提供する一方、上昇時のリターンには上限を設けている点にある。この設計は、ビットコインの長期的な見通しには強気でありながら、短期的な変動を懸念する保守的な機関投資家をターゲットにしている。
データによると、10月19日には現物ビットコインETFに5億2,670万ドルの純流入があった。このうち、ブラックロックのIBITだけで6億6,500万ドルを集めた。ビットコイン価格が8万2,000ドル前後で推移するなか、機関投資家の資金流入が続いていることは、構造的な需要の強さを示している。
4. Binanceエコシステムが進化を続ける：AI取引ツールの公開とBNBの第73回四半期バーン
機関投資家の参入が加速する一方、Binanceエコシステムも急速に進化している。Binance AI Proが正式に公開され、ユーザーは自然言語で取引戦略を構築・自動化し、シミュレーション環境でテストしたうえで実取引に導入できるようになった。このツールは、技術的な知識を持たないトレーダーが複雑な戦略を作成する際のハードルを大きく下げ、人工知能とBinanceの取引インフラを深く融合させるものだ。
一方、BNB Chainは第37回四半期トークンバーンを実施し、大量のBNBを流通から恒久的に取り除いたことで、デフレモデルをさらに強化した。また、BNB Chainは新たなEVM互換レイヤー1ネットワークに関するコミュニティフォーラムを開設した。事前確認フェーズで50ミリ秒未満のレイテンシーと10万TPS超のスループットを実現することを目指しており、BNBが唯一のガストークンとなる。
5. トークン化された米国株と暗号資産市場の盛り上がり
トークン化された米国株の分野では、Binance Web3プラットフォームでModernaなど有名企業を含む複数のトークン化株式商品が公開され、投資家はオンチェーンで従来型の米国株資産を直接取引できるようになった。米国株トークンの値上がり率ランキングでは、JCTが1日で135.6％上昇し、DOODも85.7％上昇した。トークン化資産への取引意欲が引き続き高まっていることを示している。
Binance Squareコミュニティでの話題性では、SOLが8,150回の言及で首位に立ち、BTCとBNBがそれぞれ3,786回、3,596回で続いた。決算シーズンの話題は、閲覧数が111万回を超え、言及数も904回に達し、現在最も注目を集めているトピックとなっている。
6. まとめと今後の展望
2026年10月は、暗号資産金融の歴史に刻まれる月となるだろう。JPモルガンが31年ぶりにビットコインの予測を公表したこと、JPM Coinがイーサリアムに展開されたこと、ブラックロックが下落緩和型ビットコインETFを投入したこと。この3つの出来事は、ウォール街と暗号資産の世界が、探り合いの段階から深い結びつきへと移行していることを鮮明に示している。
一般投資家にとって、機関投資家向けインフラの整備は、より安全な参入経路と幅広い商品選択肢につながる。ただし、ボラティリティのリスクは依然として存在することを忘れてはならない。投資判断は、リスクを十分に理解したうえで行うべきだ。
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1. JPモルガンが衝撃的な予測を発表：ビットコインは今後10年で最良の資産に
2026年10月、世界の金融界にとって象徴的な瞬間が訪れた。JPモルガン・アセット・マネジメントは、31年間を対象とする長期資本市場予測レポートで、初めてビットコインを予測モデルに組み入れ、年率10％の複合リターンを見込んだ。この数字は米国大型株の7.5％を上回るだけでなく、不動産投資信託（REIT）の8.2％や金の5.5％も大きく上回っている。
ウォール街を代表する老舗金融機関の一つが、正式な長期予測でビットコインにこれほど高い評価を与えたのは初めてだ。JPモルガンは、ビットコインのボラティリティの高さから、短期的にはポートフォリオの分散手段として適さないとも指摘している。しかし、この予測自体が、伝統的金融による暗号資産への姿勢が根本的に変わりつつあることを示している。
2. JPモルガンはイーサリアムへの取り組みも拡大：JPM Coinがイーサリアムのメインネットに登場
ほぼ同じ時期に、JPモルガン傘下のKinexys部門は、米ドル建て預金トークン「JPM Coin」をイーサリアムのメインネットに正式に展開すると発表した。これまで同トークンはBaseネットワーク上でのみ稼働していたが、今回の拡大により、機関投資家向けの決済サービスを24時間365日、途切れることなく提供できるようになる。
Kinexysがイーサリアムを選んだ理由は明確だ。オンチェーン流動性が厚く、トークン化資産のエコシステムが成熟しているためである。現在までに、Kinexysの累計取引額は4兆ドルを突破している。この動きは、機関投資家向けブロックチェーンの第一選択肢としてのイーサリアムの地位を強固にするだけでなく、銀行発行の預金トークンを、規制に準拠したステーブルコインの代替手段として位置づけるものでもある。
この2つの動きが重なり、JPモルガンは市場に明確なシグナルを送っている。伝統的金融の大手は、もはや暗号資産を周縁的な実験と見なしておらず、中核的な戦略資産として取り組み始めているのだ。
3. ブラックロックが新商品を投入：下落緩和型ビットコインETFを正式申請
同じ頃、世界最大の資産運用会社ブラックロックも相次いで動きを見せた。同社は米国証券取引委員会（SEC）に「iShares Bitcoin Managed Protection ETF」を申請し、商品コードはPBITとなる。これはブラックロック傘下で3本目となるビットコインETFだ。
PBITの特徴は、オプション戦略によって投資家に約10％の下落保護を提供する一方、上昇時のリターンには上限を設けている点にある。この設計は、ビットコインの長期的な見通しには強気でありながら、短期的な変動を懸念する保守的な機関投資家をターゲットにしている。
データによると、10月19日には現物ビットコインETFに5億2,670万ドルの純流入があった。このうち、ブラックロックのIBITだけで6億6,500万ドルを集めた。ビットコイン価格が8万2,000ドル前後で推移するなか、機関投資家の資金流入が続いていることは、構造的な需要の強さを示している。
4. Binanceエコシステムが進化を続ける：AI取引ツールの公開とBNBの第73回四半期バーン
機関投資家の参入が加速する一方、Binanceエコシステムも急速に進化している。Binance AI Proが正式に公開され、ユーザーは自然言語で取引戦略を構築・自動化し、シミュレーション環境でテストしたうえで実取引に導入できるようになった。このツールは、技術的な知識を持たないトレーダーが複雑な戦略を作成する際のハードルを大きく下げ、人工知能とBinanceの取引インフラを深く融合させるものだ。
一方、BNB Chainは第37回四半期トークンバーンを実施し、大量のBNBを流通から恒久的に取り除いたことで、デフレモデルをさらに強化した。また、BNB Chainは新たなEVM互換レイヤー1ネットワークに関するコミュニティフォーラムを開設した。事前確認フェーズで50ミリ秒未満のレイテンシーと10万TPS超のスループットを実現することを目指しており、BNBが唯一のガストークンとなる。
5. トークン化された米国株と暗号資産市場の盛り上がり
トークン化された米国株の分野では、Binance Web3プラットフォームでModernaなど有名企業を含む複数のトークン化株式商品が公開され、投資家はオンチェーンで従来型の米国株資産を直接取引できるようになった。米国株トークンの値上がり率ランキングでは、JCTが1日で135.6％上昇し、DOODも85.7％上昇した。トークン化資産への取引意欲が引き続き高まっていることを示している。
Binance Squareコミュニティでの話題性では、SOLが8,150回の言及で首位に立ち、BTCとBNBがそれぞれ3,786回、3,596回で続いた。決算シーズンの話題は、閲覧数が111万回を超え、言及数も904回に達し、現在最も注目を集めているトピックとなっている。
6. まとめと今後の展望
2026年10月は、暗号資産金融の歴史に刻まれる月となるだろう。JPモルガンが31年ぶりにビットコインの予測を公表したこと、JPM Coinがイーサリアムに展開されたこと、ブラックロックが下落緩和型ビットコインETFを投入したこと。この3つの出来事は、ウォール街と暗号資産の世界が、探り合いの段階から深い結びつきへと移行していることを鮮明に示している。
一般投資家にとって、機関投資家向けインフラの整備は、より安全な参入経路と幅広い商品選択肢につながる。ただし、ボラティリティのリスクは依然として存在することを忘れてはならない。投資判断は、リスクを十分に理解したうえで行うべきだ。
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