ビットコインニュース｜ビットコインは82,000ドルで推移、84,000ドルの上値抵抗線と80,000ドルの下値支持線に挟まれる

ビットコインは月曜早朝、夜間の安値である約80,700ドルから83,000ドルをわずかに上回る水準まで上昇したが、その後30分足らずで上げ幅の大半を失い、24時間比0.3％高の82,188ドルで取引された。この動きは、先週ナスダック100指数が5.5％下落した後の、テクノロジー株先物の反発に沿ったものだった。大きく確認されたのは、相場が一定のレンジ内にあるということだ。80,000ドル近辺は直近5営業日のうち4回下値を支え、84,000ドルではビットコインがこれまでに3回押し戻されている。
反発ではなく、レンジ相場こそが焦点下値は木曜に79,800ドル、金曜に80,746ドル、週末を通じて、そして夜間に80,700ドルで試された。4回接近し、4回とも持ちこたえた。
10月13日に84,000ドル付近で上値を抑えられ、翌14日にも同様の展開となりました。そして今朝は83,000ドルで上値を抑えられました。前回の上昇を止めた水準まで、あと約1,000ドルでした。
月曜日には、83,000ドルから82,400ドルへ、30分足らずで往復しました。この値動きからは、この価格帯の上限付近に売り手が待ち構えていたことがうかがえます。上下どちらの境界でも反発し、どちらも突破できない相場は、もみ合い局面です。次に注目すべき動きは、どちらの水準が先に崩れるかです。
84,000ドルを持続的に上抜ければ、テクノロジー株の反発がビットコインを追い越しているのではなく、ビットコインも押し上げていることを示す最初の証拠となるでしょう。
ビットコイン、テクノロジー株の反発にほとんど追随せずナスダック100先物は1.1%上昇し、週間で5.5%下落していた流れに歯止めがかかりました。S&P 500先物は0.5%上昇。半導体株に連動するETFは米国市場の寄り付き前に3%急伸し、約10営業日ぶりの上昇となる見通しです。
ビットコインの上昇率は0.3%にとどまり、その一部にすぎません。先週の下落を招いたセクターが3%上昇したのに対し、0.3%の上昇は、そうした見出しが示唆するような連動した回復とは言えません。
ただし、これは逆方向にも当てはまります。金曜日、ナスダックが2.3%下落し、ストラテジーが9.2%下げた一方で、ビットコインの下落はわずか1%でした。周囲の相場を動かす要因が決着するまで、どちらの方向にも確信を持って追随しない。これは、一定の価格帯で推移する資産に見られる動きです。
今週のテクノロジー企業の決算発表が、AI関連の設備投資をめぐる疑問に決着をつけるイベントです。7月以降のS&P 500の上昇分の93%を5社が占めており、各社の決算が反発の基盤の有無を左右します。
米大使館、12カ所で警戒情報を発出米国の外交使節団は、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、クウェート、ヨルダン、バーレーン、オマーン、イラン、カタール、イラク、レバノン、イエメン、イスラエルを対象に安全上の警戒情報を発出し、航空便の欠航や空域閉鎖の可能性について市民に注意を促しました。
警戒情報では、イランの脅威とフーシ派による緊張激化が挙げられています。これは別個の脅威であり、原油市場を読み解くうえでこの違いは重要です。イランは9月に日量1,090万バレルの原油が通過したホルムズ海峡に面しています。一方、フーシ派はイエメンを拠点に、紅海とバブ・エル・マンデブ海峡に対して活動しています。こちらは別の航路です。
両方の要衝が、今やリスクにさらされています。すべてをホルムズ海峡経由で説明する報道は、地理的な状況を過小評価し、どの輸送ルートが影響を受けるのかを誤って特定しています。米国の中間選挙に向けた期日前投票も始まっており、軍事攻撃をめぐる憶測の背景には政治情勢もあります。
リスクが表れるのはブレントとWTIの価格差WTIはアジア時間の安値96.72ドルから98.55ドルまで回復しました。一方、ブレントは5カ月ぶりの高値となる110ドル近辺から下落しました。
この結果、両者の価格差は約11.45ドルとなり、金曜日の8.29ドルから拡大しました。価格差の拡大は、米国の供給よりも国際的な供給が大きく混乱していることを意味します。ブレントは海上輸送され、これらの海峡を通過する原油の価格を反映する一方、WTIは内陸部で生産される米国産原油の価格を反映するため、これはまさに海上交通の要衝に伴うリスクの特徴です。
ひとつ注記が必要な数字があります。WTIは金曜日に101.71ドルで取引を終えているため、98.55ドルは3.1%の下落に相当します。記載された日次下落率0.5%では、この差を説明できません。先物契約が期近限月へロールオーバーされたことが有力な説明であり、読者に計算を委ねるのではなく、その旨を記事に記すべきです。
欧州は逆方向に動くフランスで週末に抗議活動が起きたことを受け、ストックス欧州600指数は0.8%下落しました。欧州債券の売りはフランス国債が主導し、ユーロは主要通貨の中で最も弱い動きとなりました。ドルは横ばいでした。
この乖離は、米国市場の反発とあわせて注目に値します。欧州のソブリン債をめぐる財政懸念は今月繰り返し話題となっており、米国市場を動かすAI関連の信用ストーリーとは別個に進行しています。