82,800ドルのBTC、まだ追いかける？
ETFから5日間で2.29億ドル流出、FRBが利上げしたばかりなのに、BTCは82,800ドルまで戻ってきた——誘い込みか、それとも乗るべき？
ETFは10月に6.17億ドルの純流出、直近5日間で2.29億ドルが流出。機関投資家は逃げ、弱気相場が来たのか。
原油価格は下落、米株先物は上昇。ETHやSOLも全面反発し、強気相場が戻ってきたのか。
ETFの流出で逃げ出したのは短期勢。オンチェーンで買い集め、血まみれのコインを引き受けているのは誰か。価格は80,000ドルを割るどころか、SMA50（約81,400ドル）とSMA200（約72,500ドル）を上回っている。
第一のポイント：ETFから6億ドル流出、機関投資家は本当に逃げたのか？
10月に入ってから、米国の現物ビットコインETFは約6.17億ドルの純流出。直近5営業日では2.29億ドルが流出した。機関投資家の大撤退に聞こえる？
だが、中期保有者（6〜12カ月）が取引所へ送金する割合は大幅に低下。オンチェーンでは中〜大口保有者が買い増しており、恐怖・強欲指数は50〜60で、中立から軽度の強欲へ向かっている。
機関投資家はETFで売買を繰り返し、大口保有者はオンチェーンでコインを買い集める。感情に振り回されてカモにされるのは、あなたかもしれない。
第二のポイント：FRBが利上げしたばかりで、CPIは3.7%。なぜBTCは暴落しない？
9月、FRBは25bp利上げし、政策金利を3.75〜4.00%とした。2023年以来初の利上げだ。CPI前年比は予想を上回る3.7%。主にエネルギー価格が押し上げ、コア指標にも上昇の兆しがある。一方、失業率は4.2%で、非農業部門雇用者数は弱め。次回のFOMCは10月27〜28日で、市場では据え置きが中心に織り込まれている。
利上げは過去のニュースで、市場はすでに織り込み済み。インフレの粘着性が早期利下げを難しくする一方、雇用の底堅さが下支えとなっている。本当のテールリスクはFRBではなく、原油価格と中東情勢の再燃による急騰だ。今日は原油価格が下がり、リスク選好にひと息つく余裕ができた。
第三のポイント：テクニカル面では83,500ドルはおとり、80,000ドルこそ本当の勝負どころ
現在82,800ドル。日足ではレンジの中心より上限寄りにある。価格はSMA50とSMA200を上回っており、中期的な構造は崩れていない。RSIは51〜52で中立。81,000〜81,500ドルは強いサポート帯で、何度も試されており、SMA50付近でもある。その下の80,000ドルは心理的節目であり、直近安値でもある。80,000ドルを割れば、77,000〜78,500ドルまで下落する余地が生まれる可能性がある。
レジスタンスは、目先が83,000〜83,500ドル、その上が84,500ドル付近。さらに上の87,000ドルは、今月初めの高値で何度も跳ね返された水準だ。10月初めに86,000〜87,000ドルから下落した後、80,000〜85,000ドルのレンジで推移し、安値は切り上がっている。
出来高を伴って83,500ドルを上回り、そこで定着して初めて、84,500〜85,500ドルが視野に入る。そこで跳ね返されれば、再び81,500ドルを試す可能性がある。
82,800ドルはゴールではなく、試験会場。83,500ドルはブレイクアウトではなく、罠の入り口。
本当の強気・弱気の分岐点は83,500ドルではない。80,000ドルだ。
ETFから5日間で2.29億ドル流出、FRBが利上げしたばかりなのに、BTCは82,800ドルまで戻ってきた——誘い込みか、それとも乗るべき？
ETFは10月に6.17億ドルの純流出、直近5日間で2.29億ドルが流出。機関投資家は逃げ、弱気相場が来たのか。
原油価格は下落、米株先物は上昇。ETHやSOLも全面反発し、強気相場が戻ってきたのか。
ETFの流出で逃げ出したのは短期勢。オンチェーンで買い集め、血まみれのコインを引き受けているのは誰か。価格は80,000ドルを割るどころか、SMA50（約81,400ドル）とSMA200（約72,500ドル）を上回っている。
第一のポイント：ETFから6億ドル流出、機関投資家は本当に逃げたのか？
10月に入ってから、米国の現物ビットコインETFは約6.17億ドルの純流出。直近5営業日では2.29億ドルが流出した。機関投資家の大撤退に聞こえる？
だが、中期保有者（6〜12カ月）が取引所へ送金する割合は大幅に低下。オンチェーンでは中〜大口保有者が買い増しており、恐怖・強欲指数は50〜60で、中立から軽度の強欲へ向かっている。
機関投資家はETFで売買を繰り返し、大口保有者はオンチェーンでコインを買い集める。感情に振り回されてカモにされるのは、あなたかもしれない。
第二のポイント：FRBが利上げしたばかりで、CPIは3.7%。なぜBTCは暴落しない？
9月、FRBは25bp利上げし、政策金利を3.75〜4.00%とした。2023年以来初の利上げだ。CPI前年比は予想を上回る3.7%。主にエネルギー価格が押し上げ、コア指標にも上昇の兆しがある。一方、失業率は4.2%で、非農業部門雇用者数は弱め。次回のFOMCは10月27〜28日で、市場では据え置きが中心に織り込まれている。
利上げは過去のニュースで、市場はすでに織り込み済み。インフレの粘着性が早期利下げを難しくする一方、雇用の底堅さが下支えとなっている。本当のテールリスクはFRBではなく、原油価格と中東情勢の再燃による急騰だ。今日は原油価格が下がり、リスク選好にひと息つく余裕ができた。
第三のポイント：テクニカル面では83,500ドルはおとり、80,000ドルこそ本当の勝負どころ
現在82,800ドル。日足ではレンジの中心より上限寄りにある。価格はSMA50とSMA200を上回っており、中期的な構造は崩れていない。RSIは51〜52で中立。81,000〜81,500ドルは強いサポート帯で、何度も試されており、SMA50付近でもある。その下の80,000ドルは心理的節目であり、直近安値でもある。80,000ドルを割れば、77,000〜78,500ドルまで下落する余地が生まれる可能性がある。
レジスタンスは、目先が83,000〜83,500ドル、その上が84,500ドル付近。さらに上の87,000ドルは、今月初めの高値で何度も跳ね返された水準だ。10月初めに86,000〜87,000ドルから下落した後、80,000〜85,000ドルのレンジで推移し、安値は切り上がっている。
出来高を伴って83,500ドルを上回り、そこで定着して初めて、84,500〜85,500ドルが視野に入る。そこで跳ね返されれば、再び81,500ドルを試す可能性がある。
82,800ドルはゴールではなく、試験会場。83,500ドルはブレイクアウトではなく、罠の入り口。
本当の強気・弱気の分岐点は83,500ドルではない。80,000ドルだ。