同一笔钱存五年，到期利息能差出六成。福建华通银行把五年定存挂到了 2.1%，国有六大行的同期限挂牌价，是 1.3%。
过去两年，大家习惯了存款利率一路往下。现在一批中小银行反着走。
三都富民村镇银行不久前发了公告，三年期定存调到 2%，一年期 1.75%。湖北枣阳农商行今年夏末给一年期加了 15 个基点，从 1.15% 调到 1.30%。
微众银行的调整更细。三年期从 1.60% 加了 15 个基点到 1.75%，同一个公告里，两年期反而从 1.70% 降到 1.60%。一加一减，摆在一张公告上。
温州银行 7 月下旬也调过一次，三年五年最高 1.75%。半岛都市报的记者去青岛走访，当地银行的五年期最高报 1.9%。
有加的就有不动的。六大行按兵不动，股份行多在 1.60% 区间，真正往上冲的是城商行、农商行和民营银行。
拧巴的地方在这。全行业净息差还在历史低位，银行赚钱越来越难，这时候涨价抢存款，图什么。
苏商银行特约研究员付一夫的说法是「大行带头、中小跟进」。7 月以来国有大行先重启了长期限大额存单，中小行跟着补。博通咨询的王蓬博补了一层，民营银行获客渠道单一，存款高度依赖线上，调价格是吸引资金最直接的办法，而且大多控制着规模，不放开冲量。
存款在搬家。钱流去理财、流去股市，中小银行品牌和网点都不占优，只能靠价格锁客。季末年末的考核又卡在那儿，不抢不行。
把镜头拉到币圈。10 月 17 日下午，美国信贷市场出了事，避险情绪把现货黄金推上历史新高，一度站上 4380 美元一盎司。
同一天，比特币失守 10.6 万美元，24 小时跌超 5%，以太坊跌超 6%。
Coinglass 的数据，超过 28 万人被爆仓，金额超过 10 亿美元。
我的判断是，这轮下跌的触发器在信用端。利率只是背景。
避险情绪一起，黄金创新高，比特币往下走，等于市场用真金白银把比特币归进了风险资产那一栏，没把它当避险工具。Bitwise 首席投资官马修·霍根有个说法，加密资产像煤矿里的金丝雀，市场一有信贷担忧的动静它就先扑腾。摩根大通的分析师把这轮强平归到了加密原生投资者头上，机构和 ETF 持有者排在后头。链上没有存款保险，也没有人兜底，跌起来就是连环平仓。
回头看那 2.1%。收益率是一层，底层资产是什么是另一层。银行给 2.1%，背后有贷款利息顶着，赚的是息差。链上的高收益，来源是补贴、杠杆和对手方风险，三样都可能在压力时刻同时消失。
我不确定中小行这轮涨价会不会扩散成全面加息，大行也背着净息差的包袱，官方没有统一说法。
下次看到「银行加息」四个字，先问清楚加的哪个期限、哪家银行。定向加息和全面加息，是两回事。
$BTC $ETH $USDC #银行存款利率 #宏观 #比特币 #以太坊 #稳定币
过去两年，大家习惯了存款利率一路往下。现在一批中小银行反着走。
三都富民村镇银行不久前发了公告，三年期定存调到 2%，一年期 1.75%。湖北枣阳农商行今年夏末给一年期加了 15 个基点，从 1.15% 调到 1.30%。
微众银行的调整更细。三年期从 1.60% 加了 15 个基点到 1.75%，同一个公告里，两年期反而从 1.70% 降到 1.60%。一加一减，摆在一张公告上。
温州银行 7 月下旬也调过一次，三年五年最高 1.75%。半岛都市报的记者去青岛走访，当地银行的五年期最高报 1.9%。
有加的就有不动的。六大行按兵不动，股份行多在 1.60% 区间，真正往上冲的是城商行、农商行和民营银行。
拧巴的地方在这。全行业净息差还在历史低位，银行赚钱越来越难，这时候涨价抢存款，图什么。
苏商银行特约研究员付一夫的说法是「大行带头、中小跟进」。7 月以来国有大行先重启了长期限大额存单，中小行跟着补。博通咨询的王蓬博补了一层，民营银行获客渠道单一，存款高度依赖线上，调价格是吸引资金最直接的办法，而且大多控制着规模，不放开冲量。
存款在搬家。钱流去理财、流去股市，中小银行品牌和网点都不占优，只能靠价格锁客。季末年末的考核又卡在那儿，不抢不行。
把镜头拉到币圈。10 月 17 日下午，美国信贷市场出了事，避险情绪把现货黄金推上历史新高，一度站上 4380 美元一盎司。
同一天，比特币失守 10.6 万美元，24 小时跌超 5%，以太坊跌超 6%。
Coinglass 的数据，超过 28 万人被爆仓，金额超过 10 亿美元。
我的判断是，这轮下跌的触发器在信用端。利率只是背景。
避险情绪一起，黄金创新高，比特币往下走，等于市场用真金白银把比特币归进了风险资产那一栏，没把它当避险工具。Bitwise 首席投资官马修·霍根有个说法，加密资产像煤矿里的金丝雀，市场一有信贷担忧的动静它就先扑腾。摩根大通的分析师把这轮强平归到了加密原生投资者头上，机构和 ETF 持有者排在后头。链上没有存款保险，也没有人兜底，跌起来就是连环平仓。
回头看那 2.1%。收益率是一层，底层资产是什么是另一层。银行给 2.1%，背后有贷款利息顶着，赚的是息差。链上的高收益，来源是补贴、杠杆和对手方风险，三样都可能在压力时刻同时消失。
我不确定中小行这轮涨价会不会扩散成全面加息，大行也背着净息差的包袱，官方没有统一说法。
下次看到「银行加息」四个字，先问清楚加的哪个期限、哪家银行。定向加息和全面加息，是两回事。
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