$368で$TSLAのショートを追加。第2弾を投入。

ここでの見立てはシンプル。モメンタムは過熱し、バリュエーションは割高で、相場の勢いも弱まりつつある。選挙後の上昇は行き過ぎ、しかも急ピッチだったと見て、逆張りする確信度の高いトレードだ。暴落を予想しているわけではない。過熱感を冷ます10〜15%の調整を狙っている。

ポジションサイズが重要だ。これは第2弾なので、天井を狙って大勝負するのではなく、計画的に段階的なエントリーをしている。さらに上昇すれば、第3弾を追加する余地がある。崩れれば、きれいに手仕舞う。

ここではリスクリワードが非対称だ。利益確定の売りやマクロ環境の逆風を考えれば、$320〜$330への下落は現実的。一方、$380を超える上昇は陶酔相場の領域に見え始める。トレードの機会にはなるが、持続可能ではない。

これは戦術的なショートであって、投資仮説に基づくショートではない。イーロンやEVの将来性に賭けて逆張りしているのではなく、目先の値動きに逆らっている。大きな違いだ。