84,000のショート、第二目標の8.02万も昨夜達成して、これで全決済。
エントリーから決済まで、合計3,800ポイント以上取れた。
さらに絶妙だったのは、昨夜ビットコインが一時7.98万まで下がったこと。8.02万の利確注文が約定した直後に反転して上昇し、今はまた8.2万まで戻っている。
多くの人は運がよかったと思うだろう。実は、私はわざと8万より上で手じまいした。このポジションを持った理由が、昨夜から変わり始めたからだ。
この取引で最初から最後まで賭けていたのは、ただ一つ。資金調達コストが高すぎて、ビットコインを追いかけて買う人はいない、ということだ。米国債利回りが5％を超えているうえ、FRBはさらに利上げしようとしている。ビットコインが上がっても、買い手はつかない。
昨夜、PPIという数字が発表された。工場出荷価格のことだ。予想を大きく上回り、前年比6.3％上昇。予想は5.3％だった。本来なら、CPI以上に強いインフレの兆候で、ビットコインはさらに下落するはずだった。
ところが、そこまで深くは下げず、8万を割って一瞬下がったところで買い戻された。
原因は米国株だ。この2日間、AI関連株の下落があまりにも激しく、セクター全体で1日あたり1兆ドル以上が吹き飛んだ。韓国株も7日間で20％下落した。市場では、ある見方が広がり始めている。株式市場がこれほどの状況なら、FRBはもう利上げできないだろう、という見方だ。
月末の利上げ確率は、おとといは45％だったのに、昨夜は一気に27％まで下がった。
それが私が手じまいした理由だ。このポジションの根拠は、資金調達コストがますます高くなるということだった。ところが市場は、すでに逆の見方をし始めている。根拠が揺らいだなら、どれだけ良いポジションでも手じまうべきだ。残りの利益のためにリスクを冒す価値はない。
先物取引で一番難しいのは、エントリーではない。なぜポジションを持っているのか、そしてその理由がいつなくなったのかを見極めることだ。
次の新規ポジションを急いで取るつもりはない。PPIがこれほど高かった以上、来月のCPIもおそらく高止まりするだろう。FRBが口先だけでもタカ派姿勢を緩められるのか、まだ分からない。方向性がはっきりしてから、改めてエントリーポイントを探す。
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