ジェンスン・フアン氏は、新たなコンピューティング・アーキテクチャの構築はまだ初期段階にあると述べています。一方、Fear and Greed Index（恐怖・強欲指数）は、極度の恐怖を示す水準に達しました。

私が注目しているのは次の点です。

$AVGO – ブロードコムの株価は52週高値から31%下落しています。第4四半期のAI半導体売上高は217億ドルと見込まれ、前年同期比236%増です。CEOのホック・タン氏によると、供給は確保されており、2027年度までにAI関連売上高はおよそ2倍の約1,150億ドルに達する見通しです。

いま起きているのは、マクロ経済への懸念と、AIインフラの構造的な成長が交差する状況です。センチメントが底を打っても、ファンダメンタルズが崩れていない局面こそ、リスクに対して大きなリターンが期待できるエントリーポイントです。ブロードコムの供給見通しと売上高の軌道を見る限り、AI設備投資サイクルは減速しているのではなく、短期的なノイズを受けて評価が見直されているだけです。