株式市場暴落の警告？米国債利回りが24年ぶりの高水準に

10月7日、米10年債利回りは5.35%に達し、30年債利回りも約5.72%となりました。いずれも2002年以来の高水準です。FRBはすでに9月に利上げを実施しています。
株式市場の暴落にとってなぜ重要なのかというと、利回りの上昇は将来の利益の価値を下げ、現金の魅力を高めるからです。2022年には、同様の利回り急上昇がナスダックの約3分の1の下落につながりました。
暗号資産も影響を受けています。$BTCは10月初旬に82,000～84,000ドル前後で推移し、2025年の最高値を依然として30%以上下回っています。$ETHは10月8日までの1週間で約9%下落しました。
私の方針は、ポジションを小さくし、損切り幅を狭め、Bitunixで2倍のレバレッジに抑えた小規模なヘッジを持つことです。マクロ経済のショック時には、レバレッジをかけた無期限先物はすぐに清算される可能性があるからです。天井を当てようとするより、少しコストをかけて備える方がよいと思います。
9月のCPIは10月14日に予想を上回る結果となり（前年比3.7%、予想3.6%）、発表直後に10年債利回りは約5.31%まで上昇しました。これは株式市場暴落の予測ではなく、あくまで警戒サインです。次は10月28日のFRB会合です。