昨夜のCPI発表に市場は大きく反応し、米国株は1.8ポイント下落。今夜の時間外取引でもさらに1ポイント下げ、日中には韓国株も急落しました。SKハイニックス、サンディスク、マイクロンなども軒並み大幅安。暗号資産も大きく下落しました。比較的堅調なのは金くらいかもしれません。金は安全資産とされ、各国が積極的に買い増しているため、短期的には下落しにくい状況です。
昨夜発表されたCPIの結果は非常に悪く、予想値の3.6に対し、実際の発表値は3.7と予想を上回りました。そのため市場では、FRBが10月に利上げする可能性があるとの見方が広がっています。現時点で、予測市場が示すFRBの利上げ確率は大きく上昇しています。
昨日見ていた時、この25bp利上げの確率はわずか19％でしたが、今日はすでに27％まで上昇しています。
今後も上昇が続くと見られますが、月末のFOMCまでにこの数字が50％を超えず、原油価格がある程度下落すれば、利上げの可能性は低いと思います。
ただ、利上げはまさにダモクレスの剣のようなもので、予想されている限り、市場をずっと圧迫します。ここはむしろ10月に利上げしてしまったほうがいいと思います。利上げ後、11月にインフレを抑えられれば、それは良いことです。また、11月の中間選挙後、トランプは間違いなくイラン問題に介入するでしょう。何しろ、原油価格はもう半年も高い状態が続いています。このままずっと高いままというわけにはいきません！
しかし、10月に利上げしてもインフレを抑えられなければ、さらに利上げを続けることになるでしょう。そうなれば市場は壊滅的なことになり、さらに悪い結果を招くことになります。
したがって、現時点でアメリカが直面している問題は、実のところ利上げするかどうかではなく、原油価格が下がるかどうかです。原油価格が下がれば、市場の見通しはかなり良くなります。そうでなければ、厳しい状況になるかもしれません。
今後の相場見通し：
1. ここは下落するほうがむしろ良いと思います。現時点ですでに、2027年にアメリカのAIバブルが崩壊するという見方が出ていますし、今の状況は2000年のインターネットバブル崩壊前に非常によく似ている、という記事も目にしました。
アメリカ株が高値圏にあるのは確かですが、ここでいったん調整すれば、むしろリスクを解消できます。半導体セクターはすでに大きく下落し始めています。下落したのなら、もうバブルではないので、これは良いことです。
2. ビットコインはすでに2波上昇しているので、ここでいったん調整するのも、より健全です。強気相場では、あらゆる調整はその後のさらなる上昇に向けたものです。（もちろん、強気相場だと認めることが前提です。そう思わず、まだ弱気相場だと考えているなら、特に言うことはありません）
したがって、ここでさらに調整すれば、まだ買えていない人にとっては、3回目の非常に良いエントリーポイントになります。今回のチャンスを大切にしてください。年明け前、最後のチャンスになるかもしれません。$BTC #9月CPI来袭原油美债走势如何
