CPI急騰局面で、キャシー・ウッドは完全にデゲンモードに突入。

みんなが利上げにパニックになる中、彼女は割高な銘柄を売り、AIインフラとバイオテックの大化け候補にさらに資金を投入。

売却・縮小：
• $PLTR - 急騰後に利益確定。バリュエーションが割高に
• $SHOP - 堅調だが成長は鈍化。マクロの影響を受けやすい
• $TOST - レストラン向けSaaSの成長ストーリーは一巡。利益を確定
• $PSNL $TXG $TWST - バイオテック・ツール各社はバリュエーション圧縮に直面
• $DKNG - スポーツ賭博市場は競争激化、規制強化の懸念も
• $CDNA - 移植診断は安定しているが、上値余地は限定的

買い増し：
• $CRWV - NVIDIAのGPUを大規模に集積するAI計算基盤プロバイダー。15%下落は買いのサイン。AIゴールドラッシュを支える「つるはしとシャベル」だ
• $CBRS - ウェハースケールAIチップを手がけ、OpenAIが顧客。差別化された技術基盤を持つ
• $META - 広告事業の潤沢な収益でLlamaとAIエージェントを支える、消費者向けAI銘柄
• $FRNM - 血液検査によるがんスクリーニング。後期臨床試験中で、結果を左右する重要イベントが迫る
• $KDK - 自動運転トラック。フィジカルAIと物流の融合

投資仮説：成熟した成長株から、非対称な上昇余地を持つAIインフラと最先端バイオテックへ資金を移す。

マクロ要因で伝統的金融市場が動けずにいる中、ARKは次のサイクルに向けて布石を打つ。高い確信に基づく判断か、それとも無謀か。答えは時間が教えてくれる。

利上げはイノベーションを止めない。ただ、参入価格をリセットするだけだ。