🚨 CPIは、原油市場がすでに警告していたことを裏付けました。インフレが戻ってきています。
9月のCPIは前年比3.7%となり、予想コンセンサスの3.6%を上回りました。コアCPIも2.6%と予想を上回っています。総合指数とコア指数はいずれも2か月連続で加速。中東情勢の緊迫化で原油価格が上昇し、ガソリン価格が急騰したことが主な要因です。
市場は即座に反応しました。
WTI原油は95.66ドルまで上昇し、当日は1.55%高。市場が期待していたようにインフレが落ち着くどころか、エネルギーコストがインフレ指標に明らかに直結しています。
米10年債利回りは5.30%に上昇し、2年債利回りは10bp超上昇して4.89%に。今週前半には10年債と30年債の利回りが、それぞれ5.37%近辺、5.73%近辺と24年ぶりの高水準に達しました。これは、FRBが利下げではなく、年末までに再び利上げする可能性を債券市場が織り込み始めているということです。
私の見立てでは、「ソフトランディング、利下げ間近」というシナリオは今日、大きな打撃を受けました。今回の発表前、次回のFOMCで利上げが実施される確率は約17%でした。コアインフレ率が2か月連続で予想を上回った今、この数字はさらに上がると見ています。
私は今、米国債を安全資産として買うのではなく、短期勝負の取引として見ています。利回り上昇は債券価格の下落を意味し、この流れは反転するどころか、続いているように見えます。中東情勢の緊迫化で原油価格が高止まりする限り、原油関連の投資は引き続き有利でしょう。
🎯 ここから10年債利回りはどう動くと思いますか？5.4%を超えるでしょうか。それとも、11月までにこのインフレ懸念は薄れるでしょうか？
$BZ $TMF $TBT #CPIWatch
9月のCPIは前年比3.7%となり、予想コンセンサスの3.6%を上回りました。コアCPIも2.6%と予想を上回っています。総合指数とコア指数はいずれも2か月連続で加速。中東情勢の緊迫化で原油価格が上昇し、ガソリン価格が急騰したことが主な要因です。
市場は即座に反応しました。
WTI原油は95.66ドルまで上昇し、当日は1.55%高。市場が期待していたようにインフレが落ち着くどころか、エネルギーコストがインフレ指標に明らかに直結しています。
米10年債利回りは5.30%に上昇し、2年債利回りは10bp超上昇して4.89%に。今週前半には10年債と30年債の利回りが、それぞれ5.37%近辺、5.73%近辺と24年ぶりの高水準に達しました。これは、FRBが利下げではなく、年末までに再び利上げする可能性を債券市場が織り込み始めているということです。
私の見立てでは、「ソフトランディング、利下げ間近」というシナリオは今日、大きな打撃を受けました。今回の発表前、次回のFOMCで利上げが実施される確率は約17%でした。コアインフレ率が2か月連続で予想を上回った今、この数字はさらに上がると見ています。
私は今、米国債を安全資産として買うのではなく、短期勝負の取引として見ています。利回り上昇は債券価格の下落を意味し、この流れは反転するどころか、続いているように見えます。中東情勢の緊迫化で原油価格が高止まりする限り、原油関連の投資は引き続き有利でしょう。
🎯 ここから10年債利回りはどう動くと思いますか？5.4%を超えるでしょうか。それとも、11月までにこのインフレ懸念は薄れるでしょうか？
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