今夜のCPIについて、仲間たちに少し話しておきます！
まず、今夜のシナリオは過去2年とは逆です。FRBは利下げではなく利上げをしており、9月16日に25bp引き上げて3.75%-4.00%としました。
全会一致で、ウィリアムズ氏とコリンズ氏は年内にもう一度利上げする可能性を示唆しています。理屈は「インフレ低下→利下げ→上昇」ではなく、「インフレ高止まり→金融引き締め→暗号資産市場に重圧」です。
市場のコンセンサスは、総合CPIが前月比0.4%→0.6%、前年比3.4%→3.6%-3.7%。ガソリン（9月の平均価格は1ガロン4.33ドルと過去最高）に押し上げられる見込みで、すでに完全に織り込み済みです。唯一の勝負どころはコアCPIの前月比で、予想は0.2%、機関投資家の見方は0.16%-0.24%に分かれています。
≤0.2%なら10月の据え置きが確実となり、12月利上げの見通しも後退。≥0.3%なら、エネルギー高が航空運賃や輸送費に波及していることを示し、10月利上げが再び選択肢に浮上します。
BTCの現在価格は83,200-83,600で、過去最高値から-34%。懸念材料は3つあります。ETFは10月に約4.5億ドルの純流出、ETHは9-10日連続で流出しています。
米10年債利回りは5.2%-5.3%、DXYは102.5と18カ月ぶりの高水準。S&P 500との相関は81%で、今夜のASML、明日のTSMCが、AIをめぐる市場心理を同時に試すことになります。
リスクリワードは非対称です。予想どおりとなる確率は45%ですが、すでに織り込み済みなので利益は狙えません。弱めの結果（20%）こそ本当の好材料で、上値は84,000-87,400のショート清算ゾーンです。
予想を上回る結果（25%）なら下値は82,218-81,300。大幅な上振れ（10%）なら80,100を割り込み、79,269付近で約6億ドルのロングポジションが清算されます。
立ち回り：20:30の最初の3分間はヒゲに反応して動かないこと。20:35-21:00は米国債とDXYを見て方向を判断し、21:30の米国株市場の寄り付きで流れが決まります。この後はPPI、ウォーシュ氏の発言、10月27-28日のFOMCも控えています。
最大のリスクはデータではなく、多くの人がまだ利下げという古いシナリオで買い向かっていることです。方向を当てることより、ポジション管理を優先してください。#9月CPI来袭原油美债走势如何
まず、今夜のシナリオは過去2年とは逆です。FRBは利下げではなく利上げをしており、9月16日に25bp引き上げて3.75%-4.00%としました。
全会一致で、ウィリアムズ氏とコリンズ氏は年内にもう一度利上げする可能性を示唆しています。理屈は「インフレ低下→利下げ→上昇」ではなく、「インフレ高止まり→金融引き締め→暗号資産市場に重圧」です。
市場のコンセンサスは、総合CPIが前月比0.4%→0.6%、前年比3.4%→3.6%-3.7%。ガソリン（9月の平均価格は1ガロン4.33ドルと過去最高）に押し上げられる見込みで、すでに完全に織り込み済みです。唯一の勝負どころはコアCPIの前月比で、予想は0.2%、機関投資家の見方は0.16%-0.24%に分かれています。
≤0.2%なら10月の据え置きが確実となり、12月利上げの見通しも後退。≥0.3%なら、エネルギー高が航空運賃や輸送費に波及していることを示し、10月利上げが再び選択肢に浮上します。
BTCの現在価格は83,200-83,600で、過去最高値から-34%。懸念材料は3つあります。ETFは10月に約4.5億ドルの純流出、ETHは9-10日連続で流出しています。
米10年債利回りは5.2%-5.3%、DXYは102.5と18カ月ぶりの高水準。S&P 500との相関は81%で、今夜のASML、明日のTSMCが、AIをめぐる市場心理を同時に試すことになります。
リスクリワードは非対称です。予想どおりとなる確率は45%ですが、すでに織り込み済みなので利益は狙えません。弱めの結果（20%）こそ本当の好材料で、上値は84,000-87,400のショート清算ゾーンです。
予想を上回る結果（25%）なら下値は82,218-81,300。大幅な上振れ（10%）なら80,100を割り込み、79,269付近で約6億ドルのロングポジションが清算されます。
立ち回り：20:30の最初の3分間はヒゲに反応して動かないこと。20:35-21:00は米国債とDXYを見て方向を判断し、21:30の米国株市場の寄り付きで流れが決まります。この後はPPI、ウォーシュ氏の発言、10月27-28日のFOMCも控えています。
最大のリスクはデータではなく、多くの人がまだ利下げという古いシナリオで買い向かっていることです。方向を当てることより、ポジション管理を優先してください。#9月CPI来袭原油美债走势如何