🚨 ブロードコムのCEOが議論を巻き起こしました。AIブームは行き過ぎているのでしょうか？ シンガポールでの会議でホック・タン氏が「カジノのギャンブラー」と発言し、半導体市場に波紋が広がりました。$AVGO、#ASML、$TSM、そして#SOXX ETFが圧力を受けています。 しかし、タン氏は単にAIを否定したわけではありません。投資家は自分たちが何に賭けているのか理解しているのか、AI関連企業は持続可能なリターンを生み出せるのか、そして巨額のインフラ整備に資金調達が追いつくのか――それが懸念でした。 これは重要な違いです。ファンダメンタルズ以上にバリュエーションや期待が先行する一方で、AI需要は引き続き堅調であり得ます。 #マクロ分析# #RWA