今日盘前SNDK、MU大幅下挫，SNDK跌9.66%，MU跌7.02%，这波回调并非两家公司自身基本面出现问题，而是多重行业利空共振传导的结果。

东芝官宣扩产，在菲律宾新建工厂，直接冲击希捷、西数，产业链情绪向下传导，波及美光与闪迪。同时韩国媒体消息，三星海力士接受阿斯麦零部件涨价，成本压力预期升温，带动板块走弱。

上周五科技板块普涨，但英伟达逆势不动，市场开始担忧AI业务收入兑现节奏不及预期，费城半导体指数整体回落，进一步拖累存储标的。

市场当前的核心担忧：东芝扩产落地，叠加阿斯麦涨价预期，行业未来硬件资本开支抬升，供给增加、产品价格承压，机构开始下调估值、调仓换股。多个利空层层传递，美光、闪迪成了本次行情里受伤最重的标的。