CXMTの3D DRAMをめぐる報道が、またメモリー関連株を揺さぶっています。似たような不安の連鎖が過剰反応を招いた、6〜7月の下落相場を思い出します。

技術の進歩を軽視しているわけではありません。ただ、率直に言えば、段階的な進展を存亡に関わる脅威に仕立て上げるのは、市場心理を動かすための典型的なノイズであって、情報を伝えるものではありません。

SK hynixの3D DRAM専門家とこの件について話しました。文脈が重要です。技術力があることと、多くの人が想定する時間軸で商業的な脅威になることは、イコールではありません。

見出しだけで慌てて売る前に、その微妙なニュアンスを読んでください。技術上の節目がすべて、競争環境を揺るがす大事件というわけではありません。