中国のCXMTが、セルを約30％小型化する新しいDRAM設計を採用し、年末までに次世代DDR5サーバーメモリを発売する計画を発表したことで、今日はメモリー株が大きく売られた。$MUは再び$1,000を下回り、$SNDKは5％超下落。

不安になる気持ちはわかる。サーバーメモリーはこれまで、$MUや韓国勢の牙城だった。でも、今のところは見出し先行の騒ぎに感じる。発売目標を掲げることと、良好な歩留まりを達成し、ハイパースケール顧客の認定を通過することは別物。そのプロセスには時間がかかる。

$MUについてはパニックになっていないけど、ここまで上がった後の押し目を急いで買うつもりもない。$1,000付近を維持できるかに加えて、水曜日のCPIと木曜日の$TSM決算を注視している。$MUが$980を下回ってチャートの形が崩れたら、いったん手を引く。CPIと$TSMの内容が無難で、出来高を伴って$1,020以上を回復したら、コールを検討する。今は様子見。無理に仕掛けるほどの優位性はない。