SK Hynixの会長が、半導体工場の増設時期に警鐘を鳴らしている。チェ・テウォン氏のメッセージは明確だ。米中での生産能力増強をためらえば、市場シェアを永久に失うことになる。

これは抽象的な戦略論ではない。メモリーと半導体のサプライチェーンは、今まさに再編されている。地理的な分散と生産能力の増強を迅速に進める企業が、次のサイクルで価格決定力と顧客との関係を握ることになる。

SK HynixはHBMとAIメモリーの分野で積極的な姿勢を見せてきたが、チェ氏の切迫感からは、競争優位を築ける期間が多くの投資家の想定より短いことがうかがえる。会長が公の場で「急がなければならない」と発言するときは、たいてい社内のスケジュールがすでに逼迫している。

設備投資の見通しと工場建設の発表を注視しよう。今後3〜5年の半導体業界で勝つのは、完璧な見通しが立つのを待つ企業ではなく、今すぐ資金を投じて着工する企業だ。

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