CNBCによると、NvidiaのGPUは需要が非常に高く、今週、同社の株価は再び過去最高値を更新し、時価総額は6兆ドルに迫りました。一方、経営陣は10月期の売上高を前年同期比89％増の1,080億ドルと見込んでいます。記事によると、企業はAmazon、Microsoft、Googleを通じてチップを調達しているほか、CoreWeaveやNebiusなどのネオクラウド、オンライン市場、Oracleに自社ハードウェアを持ち込む方法、臨機応変なレンタル契約、あるいは自社のデータセンターにGPUを搭載したサーバーを設置する方法を利用しています。

CNBCによると、7月期には5社の顧客がNvidiaの売掛金の少なくとも10%を占めており、1月の3社から増加した。また、SemiAnalysisの集計では、9月時点でNvidiaのGPUプロバイダーは323社に上り、11か月足らず前の209社から増加した。ジェンセン・フアン氏はゴールドマン・サックスのテクノロジー関連カンファレンスで、数千億ドルの受注残を抱える新たなネオクラウド企業群が台頭すると述べた。

この記事によると、ハイパースケーラーはその規模と信頼性が企業から評価されているため、依然としてGPUの主要な供給元だが、需要を満たすだけのチップを常に確保できるとは限らない。アンディ・ジャシー氏は、Amazonは今年見込まれる需要のすべてに対応できず、同じ状況は2027年も続く可能性が高いと述べた。ネオクラウドでは、Modalは現在25社のプロバイダーを利用しており、CoreWeaveの短期的な供給能力は実質的に完売状態にある。またNebiusは、自社では対応できない顧客へのサービス提供について、複数のハイパースケーラーから打診を受けたと述べた。

Oracleは顧客が自社のGPUを持ち込めるようにしており、同社の最高財務責任者は、こうした契約形態によって利益率を維持・改善し、投下資本利益率を高められると述べた。記事によると、SpaceXはスタートアップを600億ドルで買収する前に、CursorにGPUを提供することで合意していた。その後、Anthropicに対し、2029年半ばまで月額12億5,000万ドルでGPUを貸し出す契約も結んだ。さらにOrnnによると、NvidiaのB200 GPUの時間当たりスポット価格は3月以降、2倍以上に上昇している。