長期投資や積立投資の難しさは、続けることと、十分な資金余力を保つことにあります。

個人投資家は一度に大きく賭けてはいけません。もともと資金が十分ではないのですから、焦って資金をすべて投入しないようにしましょう。

こんなことを考えたことはありませんか。たとえば、元手が1万元あり、大きな相場の方向性は読み当てたものの、元手がなくなってしまったとします。イーサリアムが2500ドルから1万ドルに上昇し、5倍のレバレッジをかけていれば、資金は20万元になります。しかし、2500ドルから2000ドルに下落しただけで、1万元は一瞬でゼロになります。20倍のリターンを得たいと思うなら、イーサリアムが20%下落しただけで資金がゼロになるリスクを負うことになります。

現物取引の観点から、もうひとつ意見を述べます。多くの人が、頻繁な売買の泥沼にはまっています。値動きの波をすべて捉えようと売買を繰り返し、最後には元手をすり減らしてしまう。元手を取り戻す、あるいは倍にするには、そこからさらに何倍もの利益を出さなければなりません。

頻繁に売買を繰り返すのは、チャンスをつかんでいるように見えて、実際には少しずつ元手を削っているだけです。元手をすっかり失ってから気づいても、取り戻すのはすでに難しく、倍にするのはなおさら困難です。

損失と元手の回復は、決して対称ではないからです。

10%損すると、元に戻すには11.11%の利益が必要です。
20%損すると、元に戻すには25%の利益が必要です。
50%損すると、元に戻すには100%の利益が必要です。
80%損すると、元に戻すには400%の利益が必要です。
90%損すると、元に戻すには900%の利益が必要です。

つまり、元手が少なくなるほど、元に戻すために必要な利益率は途方もなく大きくなります。売買を繰り返すことの最も恐ろしい点は、一度の大損ではありません。何度も取引するうちに少しずつ資金が目減りし、最後には「何倍もの利益を出さなければ再起できない」という泥沼に追い込まれることです。

ですから、本当に管理すべきなのは「次の取引で利益を出せるか」ではなく、「元手がまだ持ちこたえられるか」です。無駄な取引を減らし、元手を守ること。それがあってこそ、元手の回復や資産倍増を目指せるのです。

だからこそ、皆さんは先物・レバレッジ取引を避け、取引頻度を減らし、元手を守ることを最優先にすべきです。