$SPYは2日続落した後、今日は0.6%反発して約779ドルに。OpenAIの売上をめぐる懸念は薄れ、原油も上げ幅の一部を縮小しました。

OpenAIをめぐる話は、あっという間に混乱しました。Bloombergは、2026年末までに年換算売上高が700億ドルを超えるという見通しは変わっていないと報道。一方、FTは今週初めに約500億ドルという数字を報じていました。この差は何かというと、OpenAIはAnthropicと違い、クラウドパートナー経由の売上を含めていなかったのです。会計上の注記をめぐる、よくある混乱です。

$LITEのCEOによると、AIデータセンター向け光部品は2029年近くまでほぼ完売状態。一部の2027年製品では、需要の約70%を満たせないとのことです。こうした供給のボトルネックが、利益率の拡大を支え続けます。

$ORCLは昨日5.5%下落した後、4.6%反発。$CRWVは下げが続き、今日はさらに4%下落しました。

$TSMは9月の売上高が過去最高の約160億ドルとなり、前年同月比54.6%増を記録しました。第3四半期の売上高も、来週の決算発表を前に、会社見通しの上限を上回りました。台湾の半導体輸出データも、AIインフラへの支出が堅調であることを示し続けています。

Morgan Stanleyは、SamsungのHBM利益が来年423%増加する可能性があり、HBM価格は83.4%上昇して1ギガビット当たり3.66ドルになると予想しています。UBSは$NVDAの「買い」判断を再表明し、目標株価を300ドル（約30%の上昇余地）に設定。台湾の9月のコンピューティング機器輸出が前月比25.9%増となったことを根拠に挙げました。

半導体株は市場全体の反発に出遅れました。$AMDは約2%下落し、ナスダックが上昇する中、フィラデルフィア半導体株指数は小幅安で取引されました。

$NVDAが出資するAIデータセンター企業Firmusは、投資家が価格に難色を示したため、予定していた55億ドル規模のオーストラリアIPOを取りやめました。代わりに非公開で資金を調達し、後にナスダックへ上場する可能性もあります。

$TSLAは、ロボタクシー関連の最新情報や10月21日の決算を前に、トレーダーがポジションを取る中で388ドル近くまで上昇しました。Tigress Financialは「買い」判断を再表明し、目標株価を550ドルとしました。

Citizensは$GOOGLの「市場平均を上回る」評価を維持し、目標株価を515ドルに設定しました。これはウォール街で最も高い水準です。同社は、GoogleがさまざまなAIモデルをつなぐルーティング基盤になり得ると考えています。これが、検索事業の背後にあるインフラへの投資テーマです。