ビットコインが8万3,000ドルまで反発｜ウォラー理事、インフレ優先と追加利上げの可能性を強調｜私は押し目を待ち、追いかけ買いはしない
私のスタンスはやや守り寄りです。Binanceの広場のトレンドには「8万1,000ドルを下回る」という話題がありましたが、トレンドが示すのは注目度であって、現時点でも価格が8万1,000ドルを下回っているという意味ではありません。KrakenのBTC/USD現物のスナップショットを確認すると、最新約定価格は約83,020ドル、過去24時間の安値は約80,329ドル、本日の始値は約81,684ドルです。つまり、価格はいったん8万1,000ドルを下回った後に反発しました。反発をそのままトレンド転換と書くことはできませんし、古いトレンド情報をリアルタイムの相場として扱うこともできません。
新たな情報はマクロ経済面です。FRBのウォラー理事は10月8日の公式講演で、9月に25ベーシスポイントの利上げを実施し、現在の政策金利の誘導目標は3.75%〜4%だと述べました。同理事は、雇用は比較的安定している一方でインフレは依然として高すぎるとし、短期的にはインフレ対策を重視すると説明しました。また、データが予想どおりに推移すれば、さらなる利上げが必要になるとの見通しを示しました。一方で、今後の利上げの時期やペースはあらかじめ決まっているわけではないとも明言しています。これは一人の理事の見解であり、委員会が次回の利上げをすでに決定したかのように書くべきではありません。9月の会合議事要旨は、それより前に開かれた会合の記録であり、10月の新たな決定として扱うこともできません。
BTCへの影響の仕組みは複雑ではありません。短期金利の見通しが上方修正されれば、キャッシュフローを生まない資産を保有する機会費用が高まり、レバレッジ取引の資金調達コストも上昇する可能性があります。反対に、インフレがより速く鈍化すると市場が見れば、リスク資産が下支えされる可能性もあります。ですから、タカ派的な発言だけを根拠に一方向の下落を予想するつもりはありませんし、直近の反発をこの発言の結果だと決めつけるつもりもありません。米国債利回り、ドル、現物取引、レバレッジポジションの清算が同じ方向に動いているかをあわせて確認する必要があります。特に、価格は上昇しているのに取引高が伴わない、だましのブレイクアウトには注意が必要です。
取引では、83,450ドル付近を目先の上値抵抗の目安と見ています。Krakenの本日の高値に近い水準です。下値はまず81,700ドル付近の日足始値、次に81,000ドル、80,300ドルを見ています。現物価格が83,450ドルを継続的に上回り、押し目でもその水準を維持できれば、短期的な買いがさらに確認されたと見なせます。再び81,700ドルを下回れば、反発の質を割り引いて考える必要があります。80,300ドルを割り込み、そこを回復できなければ、強気シナリオを撤回します。これらは条件に基づく水準であり、市場が必ずそのとおりに動くという予測ではありません。
自分で取引するなら、今は上昇を追いかけて買いません。確認が取れた後の現物の小口ロングだけを検討し、高レバレッジには手を出しません。83,450ドルを上回って定着し、押し目を完了することを条件に、総資金の1%〜2%で試しに入ります。第一目標は84,800ドルで、到達したら半分を利確。第二目標は86,000ドルとし、残りのポジションは保護ストップを引き上げます。初期ストップは82,500ドルを下回る位置に置きます。押し目で水準を維持できない場合、またはブレイクアウト後2時間以内に再び抵抗線を下回った場合は決済します。先に81,700ドルを下抜けた場合は、80,300ドル付近で落ち着きが見られるまで、無理に底を当てようとせず、ポジションを持たずに待ちます。今後のデータでウォラー理事の見解が覆れば、計画もそれに応じて見直します。
トレンドに出ている下落、現在の反発、当局者の政策スタンスは、それぞれ別の事柄です。分けて考えることで、値動きのなかで「すでに起きたこと」と「まだ確認されていないこと」を混同せずに済みます。#Bitcoinが81,000ドルを下回る #BTC
以上は個人的な市場観察であり、投資助言ではありません。
私のスタンスはやや守り寄りです。Binanceの広場のトレンドには「8万1,000ドルを下回る」という話題がありましたが、トレンドが示すのは注目度であって、現時点でも価格が8万1,000ドルを下回っているという意味ではありません。KrakenのBTC/USD現物のスナップショットを確認すると、最新約定価格は約83,020ドル、過去24時間の安値は約80,329ドル、本日の始値は約81,684ドルです。つまり、価格はいったん8万1,000ドルを下回った後に反発しました。反発をそのままトレンド転換と書くことはできませんし、古いトレンド情報をリアルタイムの相場として扱うこともできません。
新たな情報はマクロ経済面です。FRBのウォラー理事は10月8日の公式講演で、9月に25ベーシスポイントの利上げを実施し、現在の政策金利の誘導目標は3.75%〜4%だと述べました。同理事は、雇用は比較的安定している一方でインフレは依然として高すぎるとし、短期的にはインフレ対策を重視すると説明しました。また、データが予想どおりに推移すれば、さらなる利上げが必要になるとの見通しを示しました。一方で、今後の利上げの時期やペースはあらかじめ決まっているわけではないとも明言しています。これは一人の理事の見解であり、委員会が次回の利上げをすでに決定したかのように書くべきではありません。9月の会合議事要旨は、それより前に開かれた会合の記録であり、10月の新たな決定として扱うこともできません。
BTCへの影響の仕組みは複雑ではありません。短期金利の見通しが上方修正されれば、キャッシュフローを生まない資産を保有する機会費用が高まり、レバレッジ取引の資金調達コストも上昇する可能性があります。反対に、インフレがより速く鈍化すると市場が見れば、リスク資産が下支えされる可能性もあります。ですから、タカ派的な発言だけを根拠に一方向の下落を予想するつもりはありませんし、直近の反発をこの発言の結果だと決めつけるつもりもありません。米国債利回り、ドル、現物取引、レバレッジポジションの清算が同じ方向に動いているかをあわせて確認する必要があります。特に、価格は上昇しているのに取引高が伴わない、だましのブレイクアウトには注意が必要です。
取引では、83,450ドル付近を目先の上値抵抗の目安と見ています。Krakenの本日の高値に近い水準です。下値はまず81,700ドル付近の日足始値、次に81,000ドル、80,300ドルを見ています。現物価格が83,450ドルを継続的に上回り、押し目でもその水準を維持できれば、短期的な買いがさらに確認されたと見なせます。再び81,700ドルを下回れば、反発の質を割り引いて考える必要があります。80,300ドルを割り込み、そこを回復できなければ、強気シナリオを撤回します。これらは条件に基づく水準であり、市場が必ずそのとおりに動くという予測ではありません。
自分で取引するなら、今は上昇を追いかけて買いません。確認が取れた後の現物の小口ロングだけを検討し、高レバレッジには手を出しません。83,450ドルを上回って定着し、押し目を完了することを条件に、総資金の1%〜2%で試しに入ります。第一目標は84,800ドルで、到達したら半分を利確。第二目標は86,000ドルとし、残りのポジションは保護ストップを引き上げます。初期ストップは82,500ドルを下回る位置に置きます。押し目で水準を維持できない場合、またはブレイクアウト後2時間以内に再び抵抗線を下回った場合は決済します。先に81,700ドルを下抜けた場合は、80,300ドル付近で落ち着きが見られるまで、無理に底を当てようとせず、ポジションを持たずに待ちます。今後のデータでウォラー理事の見解が覆れば、計画もそれに応じて見直します。
トレンドに出ている下落、現在の反発、当局者の政策スタンスは、それぞれ別の事柄です。分けて考えることで、値動きのなかで「すでに起きたこと」と「まだ確認されていないこと」を混同せずに済みます。#Bitcoinが81,000ドルを下回る #BTC
以上は個人的な市場観察であり、投資助言ではありません。