原油価格と米国債利回りが同時に上昇すると、落ち着いていた暗号資産のポジションがどれほどあっという間に強制売却へと変わるか、気づいたことはありますか？

本当の痛手は、赤いローソク足ではありません。大きすぎるロングポジションを抱えたまま、周りがまだ相場の見方を議論している間に、出口を自分で選ぶ余地もなく追い出されることです。

水曜日は、それを改めて思い知らせてくれました。Talosによると、1時間以内に4億ドルを超える暗号資産のロングポジションが清算されました。ハッキングもラグプルも必要ありませんでした。原油価格の上昇と米国債利回りの上昇だけで、$BTC に積み上がっていたロングポジションは一掃されました。マクロ環境が静かなときにしか機能しないなら、それは計画とは言えません。

私が取る対策は、華やかなものではありません。原油と利回りがどちらも上昇しているときは、$ETH や高ベータ銘柄も別個の話ではなく、同じリスクとして扱います。値動きが起こる前にポジションサイズを落とし、どの水準を割ったら自分の見立てが間違いなのかを決め、清算による長いヒゲが割安に見えるからといって買い増すのをやめます。$BNB は単独のチャートでは問題なさそうに見えても、金利の動きが十分に激しければ巻き込まれることがあります。

今は皆さんも、暗号資産の出口戦略に原油と利回りを織り込んでいますか？それとも、マクロは関係ないかのように取引を続けていますか？
#Bitcoin #Liquidations #Macro