LITE 这已经不是“订单好不好”的问题，而是“产能根本不够卖”。🔥

Lumentum CEO最新表态非常关键：

光学组件产能几乎已经售罄到2029年初，而且即使现在疯狂扩产，未来3-4年的供需缺口依然很难彻底解决。

更值得关注的是，增长点还在不断增加：

OCS + 1.6T + CPO/NPO 正在同时进入加速阶段。
1.6T已经开始出货，后续采用率继续提升；
OCS正在从“补充业务”变成新的增长曲线；
CPO高功率激光器预计2027年下半年开始放量，为2028年的大规模部署提前准备。

最重要的一点：部分超大规模云厂商甚至愿意分担扩产资本开支，并通过长期协议、预付款锁定未来产能。

这说明什么？

AI数据中心的竞争，正在从GPU，进一步蔓延到光互联、交换、激光器和高速光模块。

算力可以买，
但光通信产能不是一夜之间就能造出来的。

AI基建大潮，真正进入“抢产能”的阶段了。

我依然看好 $LITE。
短期看股价波动，长期看的是AI数据中心光互联需求到底有多疯狂。
$LITE