📰 Kevin O'Learyの最近の見立ては、少し意外です。今後3年間、投資テーマを1つだけ選ぶとしたら、彼が選ぶのはAIモデルでも特定のテクノロジー企業でもなく、エネルギーです。
率直に言って、この考え方は「つるはしを売る」戦略によく似ています。最終的にOpenAI、Anthropic、あるいは別のモデル企業が優位に立つにしても、データセンターにはチップ、土地、そして安定した電力が必要です。そのため彼が注目しているのは、天然ガス発電、タービン、電力インフラ、ウラン鉱山、そして低コストの電力資源を持つカナダや北欧地域です。
🔥 Cryptoに対する見方も変わりつつあります。BitcoinやEthereumの市場取引や資金流入だけを見るのではなく、企業が金融、物流、スポーツ資産、契約管理などにブロックチェーンを利用する可能性があるとして、Avalancheなどのパブリックチェーンを改めて調べ始めています。
ただし、ここは短絡的に結びつけるべきではありません。企業がブロックチェーンを採用しても、トークンが必ずそれに見合う価値を得るとは限りません。より現実的な論点は、ネットワークの利用状況、商業収益、そして価値がトークン保有者に還元されるかどうかです。

💡 さらに彼は、量子コンピューティングをCryptoの長期的なセキュリティ要因と見ています。ただし、いわゆるQ-Dayの時期は現時点で確定しておらず、量子技術の進歩が既存のブロックチェーンのセキュリティ機構がすぐに機能しなくなることを意味するわけでもありません。O'Learyは、不確実性に対して分散投資で備えることを重視しています。たとえば、個別株はポートフォリオの5％以下、単一セクターは20％以下に抑えるといった方法です。
あなたは「技術の勝者に賭ける」ほうに共感しますか？それとも、まずAIやCryptoを支えるエネルギーやインフラに注目しますか？
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