Appleは今月、iPhone 18 Pro／Pro Maxの部品発注を15〜20％削減。需要の読み違いではなく、値上げが原因です。

日経の情報筋によると、Appleは9月初旬にサプライヤーへ発注を減らすよう伝えました。ある幹部は、10月の発注削減幅は当初の要請比で15〜20％になると見ています。11月の見通しは不透明です。

きっかけはメモリー価格の急騰です。同じチップをAI需要も押し上げています。Appleは9月に発売した上位モデルの価格に、コスト増を転嫁しました。その結果、販売の勢いが鈍りました。

発売時期も影響しています。ProモデルとDuoは9月に出荷されました。一方、ベースモデルのiPhone 18と新型Airの発売は2027年初めまでずれ込みます。この段階的な投入により、当面の部品需要は縮小します。

影響はサプライヤーによって異なります。リードタイムにもばらつきがあります。いま問われているのは、これが長期的な需要の落ち込みなのか、それとも価格への抵抗感と発売日程のずれにすぎないのか、という点です。

第4四半期を通じて、状況がどう推移するか注視しましょう。メモリー価格が高止まりし、Appleが価格を据え置けば、需要とのギャップは広がります。価格を調整するか、2027年にベースモデルが好調な立ち上がりを見せれば、ギャップは縮まります。

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