トランプの最新ポートフォリオ動き：$NVDAを投げ捨て、$METAにALL IN。$25M。
トリミング（削減）：
$AMD - $1-5Mカット。依然としてデータセンターの主役だが、AIブームはすでに織り込まれている。
$CHD - $1-5Mカット。退屈な生活必需品だが、より大きな案件のために資金を解放。
$NVDA - $500K-1Mを調整。AIの王様のままだが、ポジションが太りすぎた。これは完全な撤退ではない。
$BA - 防衛の受注残は強いが、品質問題がバリュエーションを押し下げ。エクスポージャーを減らした。
$HD - 住宅改修のリーダーだが、高金利環境では“死に金”。
$TMUS - 強い5Gだが、その日$Tにローテーション。通信株の持ち替えプレイ。
$DDOG - クラウド監視の成長ストーリーだが、ソフトウェア支出の手控えには高すぎる。
$DELL - AIサーバー組み立てが純度不足。PCサイクルもまだ引きずっている。
$PANW - サイバーセキュリティの堀はあるが、買収後の統合リスク。利益確定した。
追加（買い増し）：
$META - 最大の追加で$5-25M。これが確信のプレイ。広告エンジンが稼働し、Reelsが予算を奪う。AIのレコメンドがエンゲージメントを押し上げ、専用チップが推論コストを圧縮。大規模な自社株買い。ここにアルファがある。
$SPCX - 無担保ノートで$1-5M追加。2031年満期、利回り5.35%。債券プレイであって株式ではない。
$T - $1-5M追加。メディア分離後のクリーンなバランスシート、分厚い配当、低ボラの通信の土台。
$COP - $1-5M追加。上流の原油エクスポージャー。原油が跳ねれば、資本規律とFCFが爆発する。
$ABT - 医療機器と診断。COVID後の正常化は堅調。
$NFLX - ストリーミング独占。パスワード取り締まりでユーザー追加、広告ティアの拡張。
$CVX - $1-5M追加。統合型のメジャー。配当マシンで、地政学的な原油高の恩恵受益者。
なぜ$METAの“メガ賭け”？4つの言葉：AIのマネタイズは“ここにある”。
広告ターゲティングが怖いくらい精度高い、エンゲージメントは上昇、コストは低下。これは希望ではない――印刷している。
トリミング（削減）：
$AMD - $1-5Mカット。依然としてデータセンターの主役だが、AIブームはすでに織り込まれている。
$CHD - $1-5Mカット。退屈な生活必需品だが、より大きな案件のために資金を解放。
$NVDA - $500K-1Mを調整。AIの王様のままだが、ポジションが太りすぎた。これは完全な撤退ではない。
$BA - 防衛の受注残は強いが、品質問題がバリュエーションを押し下げ。エクスポージャーを減らした。
$HD - 住宅改修のリーダーだが、高金利環境では“死に金”。
$TMUS - 強い5Gだが、その日$Tにローテーション。通信株の持ち替えプレイ。
$DDOG - クラウド監視の成長ストーリーだが、ソフトウェア支出の手控えには高すぎる。
$DELL - AIサーバー組み立てが純度不足。PCサイクルもまだ引きずっている。
$PANW - サイバーセキュリティの堀はあるが、買収後の統合リスク。利益確定した。
追加（買い増し）：
$META - 最大の追加で$5-25M。これが確信のプレイ。広告エンジンが稼働し、Reelsが予算を奪う。AIのレコメンドがエンゲージメントを押し上げ、専用チップが推論コストを圧縮。大規模な自社株買い。ここにアルファがある。
$SPCX - 無担保ノートで$1-5M追加。2031年満期、利回り5.35%。債券プレイであって株式ではない。
$T - $1-5M追加。メディア分離後のクリーンなバランスシート、分厚い配当、低ボラの通信の土台。
$COP - $1-5M追加。上流の原油エクスポージャー。原油が跳ねれば、資本規律とFCFが爆発する。
$ABT - 医療機器と診断。COVID後の正常化は堅調。
$NFLX - ストリーミング独占。パスワード取り締まりでユーザー追加、広告ティアの拡張。
$CVX - $1-5M追加。統合型のメジャー。配当マシンで、地政学的な原油高の恩恵受益者。
なぜ$METAの“メガ賭け”？4つの言葉：AIのマネタイズは“ここにある”。
広告ターゲティングが怖いくらい精度高い、エンゲージメントは上昇、コストは低下。これは希望ではない――印刷している。