$MRVLのアナリストデーを受け、ネットワーク／光通信分野が勢いを増しています。BNPパリバは光通信のサプライチェーンに強気で、Coherent、Credo、Fabrinet、Lumentum、MACOM、Marvell、MaxLinearなどに注目しています。

追い風となっているのは、800Gおよび1.6Tトランシーバーへの旺盛な需要です。

注目すべきは、マクロ経済の不確実性にもかかわらず、第3四半期決算を前に光通信関連銘柄へ資金がシフトするとの見方が強まっていることです。市場は単なる景気循環による一時的な動きではなく、構造的な需要を織り込んでいます。

決算シーズンに向けて、これらの銘柄がどう取引されるか注目です。