美股 知识局 10月8日
今天市场出现割裂图景
VIX指数收报15.08
但你打开币圈看,跌幅
BTC -1.83%
ETH -2.0%
MSTR -6.79%
COIN -3.92%
MARA -5.56%
美股不乱币圈先崩
今天借这个现象讲讲VIX
一、VIX是甚
VIX全称芝加哥期权交易所波动率指数
衡量未来30天标普500预期年化波动率
用SP500指数期权价格反推市场对未来波动的定价
期权贵说明大家紧,VIX就高
期权便宜说明大家松,VIX就低
二、VIX五档温度计
VIX低于15:极度平静
VIX 15-20:正常波动
VIX 20-30:开始紧
VIX高于30:真正剧烈,通常伴随暴跌
VIX高于50:金融危机级别
2008年峰值80.86
2020年疫情82.69
三、VIX和BTC的真实关系
很多人以为VIX涨BTC一定跌,这是错的
VIX只衡量美股波动,完全不包含加密资产
会出现VIX平静但BTC暴跌的组合
历史上BTC与VIX滚动相关性0.3-0.5
真正让两者同跌只有一种:全球风险偏好全面回升
真正让两者同涨只有一种:流动性危机
四、为什么今天美股不跌币跌
一、美股没有系统性风险
三大指数5日还是正的
纳指涨2.5%
标普涨1.8%
二、加密市场自身有压力
IBIT 5日-1.6%,ETF资金在流出
三、高Beta币种被清算
MSTR/COIN/MARA集中清算,跌幅放大
四、MSTR跌6.79%而BTC只跌1.83%
说明是高Beta头寸出清,不是BTC本身崩
五、对币圈的操作建议
一、紧盯IBIT
IBIT是贝莱德BTC ETF
是机构资金最真实的温度计
5日-1.6%属于温和流出,不是剧烈抛售
二、MSTR/COIN/MARA暴跌是高Beta清算
等清算结束,BTC会比它们先稳
三、VIX低位意味着宏观环境给面子
给了BTC独自修复的时间窗口
别自己吓自己
四、重点盯今晚美股开盘
如果VIX突然拉到20以上才是真正要警惕的信号
总结一句话:
VIX是美股的体温计,不是币圈的
美股不发烧,不代表币圈不生病
但只要VIX不爆
BTC的下跌都属于结构性出清,不是系统性崩盘
币圈老韭菜都知道
真正的风险从来不是币圈自己
而是隔壁美股突然发烧
今天美股没烧,所以别慌
今天市场出现割裂图景
VIX指数收报15.08
但你打开币圈看,跌幅
BTC -1.83%
ETH -2.0%
MSTR -6.79%
COIN -3.92%
MARA -5.56%
美股不乱币圈先崩
今天借这个现象讲讲VIX
一、VIX是甚
VIX全称芝加哥期权交易所波动率指数
衡量未来30天标普500预期年化波动率
用SP500指数期权价格反推市场对未来波动的定价
期权贵说明大家紧,VIX就高
期权便宜说明大家松,VIX就低
二、VIX五档温度计
VIX低于15:极度平静
VIX 15-20:正常波动
VIX 20-30:开始紧
VIX高于30:真正剧烈,通常伴随暴跌
VIX高于50:金融危机级别
2008年峰值80.86
2020年疫情82.69
三、VIX和BTC的真实关系
很多人以为VIX涨BTC一定跌,这是错的
VIX只衡量美股波动,完全不包含加密资产
会出现VIX平静但BTC暴跌的组合
历史上BTC与VIX滚动相关性0.3-0.5
真正让两者同跌只有一种:全球风险偏好全面回升
真正让两者同涨只有一种:流动性危机
四、为什么今天美股不跌币跌
一、美股没有系统性风险
三大指数5日还是正的
纳指涨2.5%
标普涨1.8%
二、加密市场自身有压力
IBIT 5日-1.6%,ETF资金在流出
三、高Beta币种被清算
MSTR/COIN/MARA集中清算,跌幅放大
四、MSTR跌6.79%而BTC只跌1.83%
说明是高Beta头寸出清,不是BTC本身崩
五、对币圈的操作建议
一、紧盯IBIT
IBIT是贝莱德BTC ETF
是机构资金最真实的温度计
5日-1.6%属于温和流出,不是剧烈抛售
二、MSTR/COIN/MARA暴跌是高Beta清算
等清算结束,BTC会比它们先稳
三、VIX低位意味着宏观环境给面子
给了BTC独自修复的时间窗口
别自己吓自己
四、重点盯今晚美股开盘
如果VIX突然拉到20以上才是真正要警惕的信号
总结一句话:
VIX是美股的体温计,不是币圈的
美股不发烧,不代表币圈不生病
但只要VIX不爆
BTC的下跌都属于结构性出清,不是系统性崩盘
币圈老韭菜都知道
真正的风险从来不是币圈自己
而是隔壁美股突然发烧
今天美股没烧,所以别慌