NvidiaとMicron Technologyは、今回の決算シーズンに大きな影響を与えると予想されている。Sina Financeによると、Goldman SachsとFactSetがまとめた業績予想に基づくZeroHedgeの分析では、両社の利益は、S&P 500構成銘柄の第3四半期の利益総額の3分の1以上を占める見通しだ。

この分析では、半導体大手2社の増益額が、S&P 500の下位490社の増益額の合計を上回る見通しであることも明らかになった。Sina Financeによると、AIインフラ関連企業は、S&P 500構成銘柄の第3四半期のEPS成長率の半分以上に寄与すると予想されている。

ヨークビル・アイブズのパートナー、ダン・アイブズ氏は、AI競争は9回制の試合にたとえればまだ3回にすぎず、投資計画の規模こそがその最も有力な証拠だと記した。同氏によると、主要なクラウドプラットフォーム5社は今年、AIインフラに約8,500億ドルを投じる見込みで、その額は米国の国防費に匹敵し、米国の固定資産投資を押し上げる最大級の要因の一つとなる。

アイブズ氏は、テクノロジーセクターで特に有望な銘柄の一つとしてエヌビディアを挙げた。新浪財経によると、ファクトセットのデータでは、予想どおりなら、直近で終了した第3四半期のS&P 500採用企業の利益は前年同期比29.5%増となる見通しだ。これは、利益が25%を超える伸びを記録する四半期として3四半期連続、2桁成長が続く四半期としては8四半期連続となる。

ウォール街のアナリストは第4四半期の利益成長率を27.6%と予想している。一方、2026年通年の利益は32.4%増となる見通しだ。