0.25ドルのADA、底値買いする？
まずは表面上の動きを見てみよう。10月1日、RealFiの好材料が出た。ステーブルコインが機関投資家向け融資に入り、年利は9%。10月3日にはADAが0.237から0.282まで上昇し、5日間で19%高となった。ところが今日は、24時間で8%下落して0.25に逆戻り。7日間の上昇率はわずか+2%、過去1年ではなお70%安だ。0.262はサポートからレジスタンスに変わり、0.244は上昇の起点となった水準、0.237は今回の安値だ。反発は終わった。でも、本当にストーリーが崩れたのだろうか？
第一に、レバレッジで積み上げた上昇分は、いつか返さなければならない。
10月3日から5日にかけて、ADAの建玉は25%急増した。買っていたのは誰か？レバレッジ資金だ。今日はBTCとETHがそろって下落し、値動きの大きいADAでは0.26を下回る水準の損切りが次々と発動した。これはRealFiが否定されたのではなく、レバレッジが清算されたということだ。
好材料の出尽くしは悪材料ではない。レバレッジの解消だ。本当の底は、誰も買おうとしなくなったときに訪れる。
第二に、RealFiは本物の好材料だが、今の市場は評価していない。
ステーブルコインが機関投資家向け融資に入り、年利は9%。聞こえは魅力的だ。だが、新たな資金規模は公表されておらず、追随する機関もまだない。T. Rowe PriceによるアクティブETFの組み入れは単発の出来事で、こうした上昇は消化されやすいと昨日も話した。Dijkstraは2026年末まで待つ必要があり、TOKEN2049はお披露目にすぎず、製品のローンチではない。
ストーリーはいいが、資金はまだ入っていない。0.28を超えられなければ、0.25まで戻るしかない。
第三に、相場を動かすのはマクロとBTCで、ADAは高ベータの弟分にすぎない。
イランがホルムズ海峡のタンカーを攻撃し、ブレント原油は101.5、ドルは上昇、米10年債利回りは5.31%。BTCは86,600から83,560まで下落し、ETHは2,600を割り込んだ。今夜はFRB議事要旨が公表される。ADAはBTCよりベータが高い。BTCが83,000を守れなければ、ADAはまず0.237を試す。BTCが85,000を回復すれば、ADAも再び0.27を目指すチャンスが出てくる。
取引戦略
積極派：0.25付近で試しにロングするなら、ごく少額にとどめる。損切りは0.242。第一目標は0.262、第二目標は0.270。0.260に達したら半分利確。議事要旨の公表前は買い増さない。
慎重派：0.237〜0.244まで待ってから検討し、損切りは0.230。より安全なのは、0.262を回復してから追随すること。そこまで下がらなければ、ポジションは持たない。
ブレイクアウト狙い：出来高を伴って0.282を上抜け、押し目で0.270を割らない場合に限り、追随を検討。目標は0.30。現時点では条件を満たしていない。
ショート：0.262〜0.270への反発が弱ければ、少額で戻り売りを検討。損切りは0.276、目標は0.249、0.237。0.237付近で無理にショートしない。
まずは表面上の動きを見てみよう。10月1日、RealFiの好材料が出た。ステーブルコインが機関投資家向け融資に入り、年利は9%。10月3日にはADAが0.237から0.282まで上昇し、5日間で19%高となった。ところが今日は、24時間で8%下落して0.25に逆戻り。7日間の上昇率はわずか+2%、過去1年ではなお70%安だ。0.262はサポートからレジスタンスに変わり、0.244は上昇の起点となった水準、0.237は今回の安値だ。反発は終わった。でも、本当にストーリーが崩れたのだろうか？
第一に、レバレッジで積み上げた上昇分は、いつか返さなければならない。
10月3日から5日にかけて、ADAの建玉は25%急増した。買っていたのは誰か？レバレッジ資金だ。今日はBTCとETHがそろって下落し、値動きの大きいADAでは0.26を下回る水準の損切りが次々と発動した。これはRealFiが否定されたのではなく、レバレッジが清算されたということだ。
好材料の出尽くしは悪材料ではない。レバレッジの解消だ。本当の底は、誰も買おうとしなくなったときに訪れる。
第二に、RealFiは本物の好材料だが、今の市場は評価していない。
ステーブルコインが機関投資家向け融資に入り、年利は9%。聞こえは魅力的だ。だが、新たな資金規模は公表されておらず、追随する機関もまだない。T. Rowe PriceによるアクティブETFの組み入れは単発の出来事で、こうした上昇は消化されやすいと昨日も話した。Dijkstraは2026年末まで待つ必要があり、TOKEN2049はお披露目にすぎず、製品のローンチではない。
ストーリーはいいが、資金はまだ入っていない。0.28を超えられなければ、0.25まで戻るしかない。
第三に、相場を動かすのはマクロとBTCで、ADAは高ベータの弟分にすぎない。
イランがホルムズ海峡のタンカーを攻撃し、ブレント原油は101.5、ドルは上昇、米10年債利回りは5.31%。BTCは86,600から83,560まで下落し、ETHは2,600を割り込んだ。今夜はFRB議事要旨が公表される。ADAはBTCよりベータが高い。BTCが83,000を守れなければ、ADAはまず0.237を試す。BTCが85,000を回復すれば、ADAも再び0.27を目指すチャンスが出てくる。
取引戦略
積極派：0.25付近で試しにロングするなら、ごく少額にとどめる。損切りは0.242。第一目標は0.262、第二目標は0.270。0.260に達したら半分利確。議事要旨の公表前は買い増さない。
慎重派：0.237〜0.244まで待ってから検討し、損切りは0.230。より安全なのは、0.262を回復してから追随すること。そこまで下がらなければ、ポジションは持たない。
ブレイクアウト狙い：出来高を伴って0.282を上抜け、押し目で0.270を割らない場合に限り、追随を検討。目標は0.30。現時点では条件を満たしていない。
ショート：0.262〜0.270への反発が弱ければ、少額で戻り売りを検討。損切りは0.276、目標は0.249、0.237。0.237付近で無理にショートしない。
