【🧮 风险算术 10-07】同样的行情，不同杠杆是两个物种
$BTC 现价 83,824｜日线 ATR(14) = 1,899，也就是现价的 2.27%
翻译一下：它一天正常晃 2.3% 是家常便饭，不需要任何新闻。
▬ 杠杆到底意味着什么（以 4.5% 强平距离为例，即 20 倍）
· 4.5% ÷ 2.27% = 2.0 个 ATR —— 连一天的正常波动都扛不住
· 用 5.2 年 1 小时数据实测（45,822 个入场点）：随机时刻开 20 倍多单、无脑扛单，24 小时内被强平的概率是 10.3%
· 换句话说：方向看对了，10 次里也有 1 次会在那天被强平 —— 跟你看对看错无关，强平发生在判断生效之前
▬ 持仓成本（不涨不跌也在亏的钱）
· 资金费率年化 -4.9%，每 8 小时结算一次 → 做多一天要付 0.013%
· 永续/现货基差 -0.042%
· 我们自己的策略实测（16 币、47 笔）：每笔手续费+滑点吃掉 0.115R，占毛利的 48% —— 成本是确定的，方向是不确定的
▬ 位置
· OI 名义 8.1B，近 24 小时 -0.36%
· 近 12 天区间 82,563 ~ 87,220，现价在区间内 27% 的位置
▬ 结论只有一句
每笔风险 1~2%，200 笔几乎不会归零；每笔风险 20%，必死。方向决定你赚多少，仓位决定你还在不在场。
以上全是公开数据和自己的统计，不构成投资建议。请自行判断、自行负责。
$BTC
$BTC 现价 83,824｜日线 ATR(14) = 1,899，也就是现价的 2.27%
翻译一下：它一天正常晃 2.3% 是家常便饭，不需要任何新闻。
▬ 杠杆到底意味着什么（以 4.5% 强平距离为例，即 20 倍）
· 4.5% ÷ 2.27% = 2.0 个 ATR —— 连一天的正常波动都扛不住
· 用 5.2 年 1 小时数据实测（45,822 个入场点）：随机时刻开 20 倍多单、无脑扛单，24 小时内被强平的概率是 10.3%
· 换句话说：方向看对了，10 次里也有 1 次会在那天被强平 —— 跟你看对看错无关，强平发生在判断生效之前
▬ 持仓成本（不涨不跌也在亏的钱）
· 资金费率年化 -4.9%，每 8 小时结算一次 → 做多一天要付 0.013%
· 永续/现货基差 -0.042%
· 我们自己的策略实测（16 币、47 笔）：每笔手续费+滑点吃掉 0.115R，占毛利的 48% —— 成本是确定的，方向是不确定的
▬ 位置
· OI 名义 8.1B，近 24 小时 -0.36%
· 近 12 天区间 82,563 ~ 87,220，现价在区间内 27% 的位置
▬ 结论只有一句
每笔风险 1~2%，200 笔几乎不会归零；每笔风险 20%，必死。方向决定你赚多少，仓位决定你还在不在场。
以上全是公开数据和自己的统计，不构成投资建议。请自行判断、自行负责。
$BTC