【CJ 进阶续篇 07/30 · 总第 35 篇】

模拟盘里的盈利，最容易漏掉的不是手续费，而是“你真的能不能成交”。

模拟环境通常能告诉你，信号出现后，理论价格如何变化；它不一定能告诉你，订单排在哪里、成交了多少、成交之后另一条腿是否还存在，或者行情突然断流时系统会怎么处理。

因此从研究到实盘，中间不是一条开关，而是一串证据：数据能否稳定拿到，信号是否能复现，成本扣除后逻辑是否仍成立，异常状态有没有明确处理，程序重启后能不能恢复。任何一环缺失，模拟盘的漂亮曲线都只能说明模型值得继续研究。

比如回测把触及报价当成成交，真实订单却可能排在很多人后面。即使方向判断正确，成交顺序也会改变结果。把预期成交和实际成交逐笔比较，才能知道误差来自信号、成本，还是执行模型的假设。

实盘验证的重点不是尽快放大，而是尽快暴露模拟环境没有覆盖的部分。能稳定地知道自己为什么没做成，通常比偶尔做成一笔更有价值。

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#模拟盘 #策略验证