これは、自分自身の中にも、そして多くのトレーダーの中にも見られることです。損失を出すと、突然とても慎重になります。チャートを開くときは何もかも再確認し、ルールを思い出し、不要なエントリーを避けて、自分にこう言い聞かせます。「今度こそ失敗しない。」

でも、その後どうなるでしょうか？

2、3回のトレードがうまくいくと、自信が戻ってきます。そして、損失の後にはあれほど固く守っていたルールが、少しずつ不要に思えてきます。すると人は、「今回のトレードは別だ」「ここでは少しだけルールを破ってもいい」「市場の方向性はこんなにはっきりしているのに、リスクを取って何が問題なんだ？」と自分に言い聞かせ始めます。

そして、たいてい問題はそこから再び始まります。

規律とは、損失を出した後にルールに従うことではありません。本当の規律とは、トレードで3回連続して成功した後でも、自分で作ったルールを破っていいほど自由だと思い込まないことです。損失の後に立ち直るのは簡単です。損失が現実を思い出させてくれるからです。難しいのは、自分はもう市場を理解した、次のトレードは必ずうまくいく、ルールから少し外れてもいいと思ってしまうときです。

トレードにおける一貫性とは、ある日に良いトレードができることではありません。本当の一貫性とは、自信がルールを破るよう促しているときでさえ、自分のプロセスから外れないことです。

だからこそ、損失そのものではなく、成功が続いた後に規律を失い、再び損失を出してしまうトレーダーがいるのかもしれません。