🚨債券市場が警報を鳴らし、株式市場は熱狂！「株価の最高値更新＋長期債の急騰＋FRBの利上げ」という組み合わせが前回起きたのは1987年のブラックマンデー。米国株は1日で20％暴落した。ビットコインは2019年のシナリオを繰り返し、まず10万ドルまで上昇した後、半値まで下落するのだろうか？

1. マクロ：この5日間で、規制当局が立て続けに3つの大きな動きを見せた。SECのカストディに関する新提案、BTC・ETHの3倍ロングETFの上場承認、そしてCFTCによる暗号資産市場の新ルール導入。ビットコインの長期的な投資シナリオはますます強まっている。
しかし、9月のISM非製造業価格指数は74まで上昇し、2022年7月以来の高水準に。
米国債利回りは取引時間中に10年債が5.35％、30年債が5.70％に達し、いずれも2002年以来の高水準。
日本の30年国債利回りは4.235％と過去最高を更新した。
その一方で、株式市場も最高値を更新している。株式市場と債券市場のどちらかは、必ず見誤っている。

2. ビットコイン日足：昨日、87,000ドル突破に4度目の失敗。ローソク足からは方向感が読み取れない。
ただし、クジラは今年の夏、3か月以上にわたって取引所へ純入金を続けていたが、8月末にはそれが終了。その後は一貫して取引所から出金しており、売り圧力は弱まっている。中期的には強気だ。
そのため、87,000ドルをそのまま上抜ければロング。80,000ドル、75,000ドル、70,000ドルへの押し目も買い場となり、目標は98,000ドルの前回高値付近（フィボナッチ0.618付近）。

3. 危機の中に好機あり：2019年の偽の強気相場では、0.618／13,980ドルまで反発した後、半年間にわたりじりじりと下落し、54％下げて2018年の安値近くまで戻った。
米国株が本当に大きく調整するなら、ビットコインはいったん10万ドル付近まで上昇して天井をつけ、その後つられて下落する可能性がある。だから、絶対にフルポジションで高レバレッジをかけてはいけない。

4. CRCL：日足では下降三角形。下辺は80ドルで、50日線と100日線がその上に重なっている。80～70ドルへの押し目で買い増し、目標は94→100→103ドル。