大手テック企業がAnthropicのClaudeからひそかに距離を置き始めている。そして、そのタイミングは最悪だ。

$METAと$MSFTは、従業員にClaudeの利用をやめさせ、自社の社内AIツールへ移行させる動きを積極的に進めている。Microsoftは社内でのClaudeへの支出を3分の1以上削減中だ。Metaでは、自社モデルへの注力を強めるなか、コードを書くチームでのClaudeの利用が半減した。

これは、サプライチェーンを逆方向から追う探偵物語だ。最大の顧客が最大の競合でもあるなら、あなたが手がけているのは堀に守られたビジネスではなく、一時的なライセンス契約にすぎない。Anthropicは流通網を掌握していない。企業との関係も自社のものではない。そして今、貸主たちはAnthropicを建物から追い出そうとしている。

IPOのうわさは何カ月も飛び交っているが、これは最悪の状況だ。投資を検討する人たちは、当然の疑問を投げかけるだろう。主要顧客が依存度を積極的に下げているのなら、成長のストーリーは何なのか？Anthropicの強みは常に、安全性、推論の質、そして企業からの信頼だとされてきた。だが、AI予算を最も多く持つ企業が自社開発を進めているなら、その強みは消え去る。

これが未公開株市場でどう受け止められるか注目してほしい。Anthropicがこの環境で上場を目指せば、評価額は大幅に引き下げられるだろう。もはや比較対象はOpenAIではない。ハイパースケーラーの自社構築とオープンソースのコモディティ化の板挟みになり、圧迫されたあらゆるAIインフラ企業だ。