第4四半期は歴史的に好調。過去10年間、この3か月間の$SPYと$QQQの平均上昇率は+5.5%。今がポジションを取る時。

インドがAIインフラ競争に参入。地元企業のAM Intelligenceが、データセンター構築に向けて$NVDAのGPUに40億ドルを投入したばかり。

$NVDAが支援するReflection（8億ドルを調達）が、初のオープンウェイトモデルをまもなく発表。中国のトップクラスのオープンソースモデルを圧倒すると主張している。大胆だ。

マクロ警告：S&PのシラーCAPEレシオが2か月連続で30倍を超えている。過去には、この状況の後に-20%の調整が続いた。流動性に注目。

マスク氏がSpaceXAIをSpaceXSI（超知能）に改称。トランプ政権は、これをどう規制するか検討するため、SIタスクフォースを結成中。話題が熱を帯びている。