AIチップの増産は製造だけの話ではなく、その後に何が起きるかが重要です。

HBMスタックをさらに増やす。チップレットを増やす。より複雑なパッケージング・アーキテクチャを採用する。つまり、チップが出荷される前に必要なテストは、明確に大幅に増えます。

メモリのサイクルに向けたポジショニングをしているなら、取れているのは取引の半分だけかもしれません。テストと先進的なパッケージングこそがボトルネックで、多くの人がまだ注目できていない領域です。

$FORM $COHU $KLIC $AEHR — AIインフラの投資テーマにまだ根拠があると考えるなら、ぜひもう一度注目する価値があります。