Cloudflareのデータによると、AIエージェントやその他のボットが現在、Webリクエストの約57%を生成している。そのトラフィックを運ぶインターネット基盤の株は上昇している。

CloudflareのCEOであるマシュー・プリンスは、ボットが2027年末までに人間を上回ると予想していた。だがその代わりに、彼は「それが起きたのは5月だった」と述べた。

ボットが最も多いWebトラフィックを送ると誰が儲かるのか？

これらの企業はコンテンツ配信ネットワーク（CDN）を運営している。世界中にあるサーバー拠点がWebトラフィックを高速化し、さらにセキュリティも高める。自動化されたリクエストが増えるほど、その処理能力への需要も増えるのだと、CNBCのジム・クレイマーは主張している。

Cramer氏は、Cloudflare（NET）は2月の安値から121%上昇していると述べました。Akamai（AKAM）は11月の安値から51%上昇し、Fastly（FSLY）は今年159%上昇しています。

Akamaiの最新の追い風はAnthropicです。同社はSEC提出書類によると、9月24日に、AIラボから同年開始の11.60億ドル規模・7年間のコミットメントが発表されたとしています。

契約はAnthropicの中央処理装置（CPU）ワークロードを対象にしています。また、AIラボがAkamaiの株式を約5%まで買い増すことを認める権利も付与しています。

翌日、株価は最大16%跳ね上がったとCNBCが報じました。Cramer氏は、その後それらの上昇分に加えてさらに値を戻したと述べました。

Akamaiは、2026年の売上見通しに変更はないと見込んでいます。今年はメモリーなどのコンポーネントに追加で約17億ドルを投じる計画です。

Akamaiは本当にCloudflareやFastlyより安いのか？

Cramer氏はAkamaiを、今年の業績見通しに対して16倍未満の水準で割安だと呼びました。彼はCloudflareを279倍、Fastlyを50倍超としていました。

彼はAkamaiの割引を、1年間の大規模な支出に結び付けました。Cloudflareの売上成長は約1年の間に加速している、と彼は述べました。

ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ピーター・オッペンハイマー氏は、この分野全体でリスクがあると見ています。テックにおける業績バブルを警戒し、重い借り入れと、キャッシュフローを上回るAIへの投資を指摘しました。

CloudflareのCEOであるプリンス氏は、AI企業に対し、自社のクローラーが収集するコンテンツの対価を支払うよう求めています。9月15日、Cloudflareは、検索結果には表示されたままAI学習を拒否できる設定を公開しました。

Cloudflareによれば、AppleとGoogleはすでにオプトアウトに対応しています。Microsoftは2027年初頭からの支援を予定しています。

プリンス氏は、自動化されたトラフィックは5年以内に人間のトラフィックの1,000倍に達し得ると言います。AI企業がそれに対して支払うかどうかが、それを支えるインフラの資金提供者を決めることになります。