マイクロンは、メモリー業界でここ数年に見られなかったほど明確な需要シグナルを打ち出した。

同社は現在、26の戦略的顧客契約（SCA）を導入している。経営陣は、これらの契約が2030年までに売上の35%超を押し上げると見積もっている。すでに2031年まで延びているものもあり、さらに2件が今回1年の延長を獲得した。

これらの取引に紐づく顧客の財務コミットメントは、前四半期の220億ドルから320億ドルへと増加した。その大半は「約束」ではなく現金預け入れだ。なお、テイク・オア・ペイ契約における残存の履行義務は、現時点で概ね1500億ドルに位置している。

SCA売上の4分の3は、定義された価格決定の枠組みが付いている。多くは明確な下限・上限のレンジ（バンド）を伴う。残る4分の1は、市場価格にリセットされる仕組みだ。新しい取引は、現在の供給ひっ迫を反映して、これまでより高い価格で設定されている。

顧客は、実際の現金を伴って、DRAM、HBM、そしてNANDの年単位の確保を前倒しで行っている。マイクロンは、同社の会計年度（FY）2027年と2028年は、2026年よりもメモリーとストレージの需給がはるかにタイトになると述べた。さらに、2027年の出荷の75%以上はすでにコミット済みだ。

背景には、売上記録を更新した第4四半期（Q4）の売上542.3億ドル、通期売上1332億ドルがある。FY2027第1四半期（Q1）のガイダンスは615億ドル（±15億ドル）。工場の拡張に伴い、設備投資（Capex）は増加している。SCAsは、その立ち上がりの間においても、通常とは異なるほどの見通しの明確さを提供している。

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