$MUは2030年まで着実な成長を示すロードマップを提示した。彼らの見立ては？ 10年後半にかけて、需給ダイナミクスが引き締まるということだ。

記憶チップを単なる景気循環の産物として扱う従来の“お作法”は、更新が必要かもしれない。構造的な需要の変化――AIインフラ、データセンター、エッジ・コンピューティング――について彼らが正しいなら、これはもう昔ながらの半導体サイクルではない。

その物語に沿った実行が伴うか、注目する価値がある。