AIの“スーパーサイクル”のボトルネックは、才能やモデルから、純粋な計算能力へと移っただけだ🔥

AnthropicとOpenAIは、十分な計算資源を確保できなければ、来年に壁にぶつかる可能性がある。これは“たぶん”ではなく、現実的なリスクだ。

イーロンの見立て：SpaceXは、計算資源10ギガワットまでスケールできれば、最も価値あるAI企業になり得る。これは誇大広告じゃない。いまの価格でみれば、データセンターは4,000〜5,000億ドル規模（1ギガワットあたり40〜50Bドル）。彼は、2028年までに軌道上の計算コストが大きく下がると賭けている。

ここでの本当の“アルファ”は、SpaceXが自社のために計算資源を独占することではない。SpaceXが、その計算資源を地上でも軌道上でも、必要とするすべての人に売ることだ。これがインフラの勝ち筋。

一方で需要はさらに加速している。NvidiaはAIエージェント向けの巨大なテスト基盤を構築中だ。AnthropicのIPO書類には、エージェントのリスクに関する開示が大量に盛り込まれている。規模でエージェントをテストする？ それは、さらに多くの計算資源を燃やす。

計算能力は新しい“石油”だ。供給を握る者が、AI競争を制する。

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