マイクロンQ4：「私は$MUB に強気です」—理由はこちら #EarningsSeason
今週のマイクロンのFY2026 Q4決算は、メモリのスーパーサイクル全体にとって最も重要な試金石です。

私は $MU を獲得した後に強気です

3つの理由：
1. 需要は本物：AIサーバーとHBM3eの需要は、いまだ供給を上回っています。マイクロンは2026年分のHBMが売り切れで、DRAM／NANDの価格も上がり続けています。
2. 利益率は86%に到達できる？ 可能性はあります。先四半期の粗利率はすでに約60%超で、急速に上向いています。HBMは通常のDRAMより3〜4倍利益率が高く、供給がタイトなことでマイクロンは価格決定力を持てるため、HBMミックスが上がり続ければ86%は強気ではあるものの達成可能です。仮に75〜80%でも、極めて大きな上振れです。

3. スーパーサイクルには勢いがある：これは昔のPCサイクルではありません。このサイクルはAIデータセンターによって動いています。NVIDIAやハイパースケーラーが作り続ける限り、マイクロンは売り続けます。このスーパーサイクルは少なくとも2027年半ばまでは続くと思います。

私の方針：決算前に「$mu」の現物ポジションを保有します。利益確定による下げが出たら買い増します。マージンが市場予想を上回り、ガイダンスも上方修正なら、新高値への短期の動きが見られるかもしれません。

あなたはどう見ますか？ 強気ですか、それとも弱気ですか？

$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days